2016-05-16 10:05:36
英伦金融：美国经济数据好过市场预期，意味经济增长可能加快，加息预期升温。 美国上月零售销售表现，是超过一年来最好。按月升百分之1.3，是去年3月来最大升幅，市场则预期升百分之0.8。扣除汽车、汽油，建材及食品的核心销售，则升百分之0.9，同样好过预期。密歇根大学消费者情绪指数，本月升至95.8，是去年6月来最高，亦高过市场预期。上月生产物价指数回升，按月升百分之0.2，略低过预期。扣除食物及能源价格的核心指数，则升百分之0.1。目前美联储如市场预期维持利率政策不变，四月决议声明透露偏鹰派信号，但并未给出更多关于加息前景的线索，而最新非农及通胀等经济数据表现惨淡，令市场认为联储加息步伐或会进一步放缓，美元一度遭遇抛售潮，但在跌破92水平后出现强势反弹，呈V型反转形态。市场对美联储加息路径意见分歧，从CME监察可见2016年6月加息机会为4%，而9月加息机会为39%，12月见59%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数向上逼近95水平，金银或逢高受压。美国十年期债收益率大幅下跌，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元探底回升，金银承压震荡。短线银行间挂单在1260-1270区间好仓存在一定支持，而1280-1290区间则面临较强淡仓压力，联储多位官员发表偏鹰派言论，零售数据表现靓丽提振加息预期，但股市下挫避险需求为金价提供逢低支撑。技术上，4小时MA均线金叉发散，日图则呈U型震荡回升，周图长期下行趋势持续，但出现筑底的积极信号。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，四月决议声明透露偏鹰派的信号，但最新非农及通胀等经济数据表现欠佳，市场认为联储难以兑现年内升息两次的预期，六月加息机会下降，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 2030以美国5月纽约联储制造业指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
4) 2200以美国5月NAHB房产市场指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
5) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1276适量淡仓，目标12701263
B)上破1276适量好仓，目标12831290
C)跌穿1263适量淡仓，目标12571250
D)首触1250适量好仓，目标12571263
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1400以德国第一季度季调后GDP季率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1400以德国4月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1700以欧元区第一季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
6) 2030以美国4月PPI月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 2030以美国4月零售销售月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国5月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1270适量淡仓，目标12631257
B)上破1270适量好仓，目标12771281
C)跌穿1257适量淡仓，目标12501244
D)首触1244适量好仓，目标12501257
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1260做多，看1270，突破追1277 (亚市晚段，准确捕捉6美元波幅)
2. 1270做空，看1260，突破追1253 (美市早段，准确捕7美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场期待的一系列美国重磅经济数据公布，结果以零售销售月率领衔的这些数据表现出色，加上一众票委偏鹰派的言论，美联储年内加息预期得到提振，美元升至两周以来高位，但由于美股下挫，避险需求为金银提供逢低支持。原油方面，OPEC月报显示其成员国正积极抢占市场份额，OPEC的4月产量达到至少2008年以来最高，但加拿大等国供应阻滞、美国活跃钻井数量继续减少等消息仍提供了一定的支撑，油价最后收回了绝大部分的跌幅。本周焦点在美国债市和美元走势，十年期国债利率与两年期国债利率之间息差收窄，往往被认为是衰退的先行指标，而中国二季度数据亦开局不利，全球经济前景恐将再度风雨飘摇。此外，周四凌晨公布的美联储四月会议纪要亦值得留意。数据方面，在美国，住房数据应该略有改善，CPI及核心CPI均料上升。在欧洲，欧盟HICP估计被确认为-0.2%，英国的CPI较上月持平，核心CPI略降。在亚太区，日本第一季度GDP预计为零增长，消费则维持疲软。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：良好数据提振加息预期，避险需求支撑金价。1)首个即市策略，升穿1276可适量造多，看12801283，突破追12901297。2)反之，跌破1269，目标12631257，突破可追12531248。3)最后一个策略，目前美联储四月例会维持利率不变，决议声明语调审慎，而最新非农及通胀数据表现不佳，联储官员鹰鸽分歧，加息前景扑簌迷离，金银区间震荡，以1243-1257区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日原油价格回跌，受获利回吐与美元汇价上升所影响。油价近日上升后，投资者获利回吐及美元汇价上升，都令资金流出油市。纽约期油以每桶46.21美元收市，跌49美仙。伦敦期油收市报47.83美元，跌25美仙。消息面上，加拿大石油生产虽然受山火影响，不过当地部分油公司计划恢复生产，油价亦受影响。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，各大产油国都似乎并未有率先减产的打算，供应过剩担忧难以消除，但亦不排除意外达成合作协议促使油价走高。从需求面看，全球制造业经济数据有复苏迹象，但对原油的需求增长仍然相当缓慢。油价前期震荡下挫，供应过剩的担忧情绪始终如利剑高悬，但最低跌至逾12年低位后有主动买盘积极抄底，市场憧憬各产油国在多哈会议能够达成一致合作，油价震荡反弹，但沙特对产油国合作的态度发生转变，多哈冻产谈判最终无果而终，未能达成任何实质性意义的冻产协议，随着中国经济企稳并开始积极储油，美国石油产量下降，供应过剩的基本面出现改善迹象，
