2011-07-19 10:21:53
昨日市场综述
7月16日，欧洲银行业再次通过压力测试并未对导致避险资金撤离黄金市场，在日内小幅回落后金价继续以上扬报收。 COMEX8月期金全天上涨0.8美元，收盘结算价报每盎1590.1美元,盘中在1578美元至1594.5美元区间交投，SPDR黄金ETF基金增仓至1236.01吨，Comex黄金预估成交量为114335手。
经济解读
基本面分析在连续第10日上涨的背景下已经显得非常苍白，在连续大幅拉升并创下年内新高后黄金价格的推手已经不单纯是出于市场所谓的“避险资金”或者美元指数的反向关系，在这轮牛市趋势的背景下黄金目前趋势性行情主要是由于市场狂热所推动，与基本面已经出现明显背离。此前我们看到周五欧洲银行进行了第二轮的压力测试，其测试效果就如第一轮类似从结果来看是一个皆大欢喜的局面，欧洲债务问题在银行业压力测试的背景下应该说得到了一定的缓解。而上周四伯南克明确表态在近期不实施量化宽松货币政策，美元受此影响反弹，今日仍然延续上涨格局，因此从日内的基本走势上市场已经开始消化所谓的EQ3对美元的利空影响。
因此实际上推动金价上涨的主要原因目前来看主要是资金推动，而后续上涨则必须关注市场在牛市环境下的狂热程度而定。上周五黄金白银价格一度下探，我个人认为主要是资金在价格大幅拉升过程中的洗盘，因此价格在上涨的过程中存在大量获利盘，如果获利盘过重那么价格上涨就会明显承压并无法快速上行。因此当价格日内出现明显回落后大量资金获利了结，反而为后续的上行创造了机会。
值得注意的是周五黄金交易出现萎缩，这一方面可能是因为周五为规避风险市场交易气氛不活跃所导致的，另一方面提示我们在价格明显放量之后继续上涨的做多资金在周五有所衰竭，后市我们必须要观察成交量与价格之间的变化，若价格未创新高而交易量极度清淡，则表明推动价格上涨的主要资金在于普通投资者，而重要的机构投资者则已经撤离。因此我们在后续的报告中会对此作出进一步的提示。
今天我们完全不必担心黄金价格的回落问题，只要技术面仍然显示出多头趋势的情况下我们判断今日黄金价格仍然将创下历史新高，以下是一些技术分析内容以及行情的判断供大家做一些参考。
国际黄金价格与成交量日内走势图
从技术分析的角度来看，目前黄金价格仍然维持在上升通道中并快速上扬，因此我们要关注上升通道上下轨的阻力与支撑情况，周五虽然国内黄金市场已经收市但国际市场波动非常剧烈，价格一度回踩上升通道下轨但最终大幅拉升表明该线支撑作用较强。从历史走势来看该通道线已经多次支撑金价走高，如图所示此轮上涨该通道线一共4次支撑金价上涨，分别是1477-1525-1543-1576，该通道线不破上涨趋势难改。目前前期的历史高点和通道线指向1590美元，该线位置应该成为短线支撑位。
日线上趋势也比较明朗，金价沿5日均线上扬并与短期趋势线重合证明上升趋势的延续，5日均线下方支撑成为重要的关键位置，此外我们看到布林通道已经完全打开符合进一步上扬的条件，而下方超买超卖指标没有显示价格运行至极限位置，因此也可能小幅上扬。总体来看价格的上涨主要是配合资金推动影响所导致的，今日我仍然建议逢低做多的操作策略，预计上涨幅度不会太大，但上涨的格局在没有风险事件的前提下概率应该相对较大。
今日操作策略
操作上我们建议继续以逢低做多为主，短线支撑位处于1580美元附近，激进的投资者可适当逢低介入，较佳入场点1576美元及1572美元，视盘面情况可考虑逢低做多，止损3至5美元。若有效突破1593美元目标看至1598美元。
重要数据预告
日期 时间 事件 结果 市场预测 前值
2011-07-18 21:00 美国5月长期资本净流入 306亿美元
2011-07-18 21:00 美国5月国际资本净流入 682亿美元
2011-07-18 22:00 美国7月NAHB房价指数 15 13
