兴业投资：美联储半月两度紧急降息美元低开高走延续涨势

  基本面

  美元指数上周五延续此前触底后强势反弹的态势,进一步上探98.77 高点,打压非美货币下行,其中日元跌近400 点, 英镑暴跌350 点左右, 欧元、澳元及纽元则重测了近期低点,并有望进一步扩大跌势。不过, 加元因油价反弹而迎来超跌反弹,是当天唯一兑美元收涨的主要货币。

  3 月16 日北京时间05:00 , 美联储祭出史无前例大动作。美联储宣布降息100 个基点至0-0.25% ,以在新型冠状病毒疫情于全球快速蔓延之际,为美国经济提供支撑。此前美联储已于3 月3 日在紧急会议上降息50 个基点。同时,美联储还推出7000 亿美元的大规模量化宽松计划( QE ),并将银行的紧急贷款贴现率下调了125 个基点至0.25% ,并将贷款期限延长至90 天。此次美联储将周三至周四的会议提前,并没有做经济前景预测,也没有公布利率点阵图。不过,美联储表示,负利率在美国不会成为合适的政策。

  特朗普对美联储的行动表示欢迎,特朗普政府此前在上周五宣布,由于新冠病毒疫情迅速蔓延,全国进入紧急状态。这为联邦政府提供大约500 亿美元的抗疫援助打开了大门。美联储行动的非同寻常的时机以及行动的规模使人们想起了2008 年的金融危机,目前尚不清楚美联储此举是否足以挽救经济,市场或仍将在货币与财政双刺激下摇摆。美元指数开盘跳空低开后,很快回补了缺口,这可能一定程度上反映了市场对美联储紧急行动的认可。

  不仅美联储,其它各国央行也纷纷采取紧急方案。纽储行今日早盘提前举行紧急会议,宣布降息75 个基点,并考虑大规模购债。澳储行则表示,将在周四宣布进一步政策措施。日央行宣布召开为期一天的紧急政策会议,代替原定于3 月18-19 日召开的政策会议,并于今日北京时间11:00 公布利率决议。从当前来看,央行的紧急举措未必是对本国货币的利空,因救市行动可能挽救市场信心。

  在上周至少10 个国家股市触发熔断后,西班牙、意大利、英国、泰国及韩国等多个国家纷纷宣布开始禁止做空股市。如果股市的抛售潮得到缓和,将可能极大缓和风险资产的下行压力,避险资产或遭遇打压。

  技术面

  欧元/ 美元

  日图再度测试1.1050 一线,震荡偏弱。4 小时图空头仍占主导,但有效下破1.1050 前看震荡。小时图今日亚市早盘跳空高开未能守稳,很快回补了缺口,但在1.1050 上方依稀可见多头支持。日内建议关注1.1050 一线支持表现决定进一步方向,略偏向下行突破跟进做空。

  支撑位: 1.10501.10201.1000

  阻力位: 1.11401.11901.1220

  英镑/ 美元

  日图下行势头猛烈,随机指标超卖但没有修正迹象, 4 小时图短期均线空头排列,仍有望进一步扩大跌幅。小时图空头仍占明显主导地位,若下破1.2275 低点将有望扩大跌幅。日内建议1.2370 一线做空,下破1.2275 跟进。

  支撑位: 1.22751.22001.2150

  阻力位: 1.23701.24201.2460

  美元/ 日元

  日图强势拉升,短线回踩105.70 一线后重新走高,依旧看涨。4 小时图维持反弹势头,仍有望上探108.60 一线。小时图今日亚市早盘跳空低开,但很快企稳回升,或仍倾向于上行。日内建议106.20 上方做多,上破107.50 跟进组多。

  支撑位: 106.20105.70105.30

  阻力位: 107.50108.20108.60

  黄金

  日图加速下行测试200 日均线,尽管当前下行势头凌厉,但需关注该档是否提供支持。4 小时图仍维持下行,但在1500 上方的下影线显示该档存在支持,谨慎看跌。小时图今日亚市早盘跳空高开后回补缺口但很快企稳,对进一步走势保持谨慎。日内建议关注1520 一线表现决定进一步方向。

  支撑位: 152015051495

  阻力位: 154015751590

  白银

  日图大跌后仍没有止跌信号,短线下行势头凌厉。4 小时图短期下行势头猛烈,仍看跌。小时图今日亚市早盘跳空高开,但很快恢复跌势,仍看跌。日内建议14.75 下方做空,下破14.40 跟进。

  支撑位: 14.4014.2014.00

  阻力位: 14.7514.9015.10