2026-10-12 11:19:14
基本面分析
随着本周稍晚即将公布新西兰食品通胀指标和最新商业PMI报告等关键国内数据，投资者谨慎情绪升温。与此同时，市场参与者也密切关注即将公布的美国通胀数据，以判断美联储在下一次货币政策会议上可能的利率方向。此外，在国内需求疲软和能源成本高企的背景下，市场情绪仍受到中国9月消费者物价指数和生产者物价指数公布前景的支撑。
由于美国因国内经济情绪走弱而下跌，纽元/美元的下行空间可能受到限制。密歇根大学消费者信心指数10月份从9月份的48.1降至46.3，低于市场预期的47.6。
美联储的货币政策预期仍保持谨慎，CME FedWatch显示，本月加息至少25个基点的概率仅为17.7%，低于一周前的24.4%。相反，市场参与者预计美联储12月会议加息的概率为84.1%。在更广泛的宏观不确定性之外，能源市场担忧再度浮现，此前美国总统唐纳德-特朗普表示，在也门胡塞武装对利雅得国际机场发动又一次致命袭击后，他正在考虑加入沙特阿拉伯针对伊朗支持的胡塞武装的行动。
美联储穆萨莱姆表示，强劲需求使利率维持高位，因而需要进一步收紧政策
美联储的穆萨莱姆传递出略偏鹰派的信息，FXS Speechtracker评分为7.3/10，略高于7.2/10的历史均值，他强调，居高不下的通胀正受到持续需求压力和供应冲击的推动。他坚持认为，“需要进一步收紧货币政策”，且当前通胀水平迫使美联储“考虑加息”，再加上“相当强劲”的经济和无需降温的平衡就业市场，这些都凸显出进一步收紧政策的倾向，尽管市场通胀预期仍保持锚定。穆萨莱姆表示，资本需求强劲、与人工智能相关的投资以及不可持续的财政赤字正在推高实际收益率和名义收益率，这进一步强化了利率将在更长时间内维持较高水平的叙事，并在相对政策立场上对美元构成支撑。
FXS美联储情绪指数下滑0.25点至138.33，表明尽管FXS Speechtracker捕捉到的措辞仍然偏强硬，但市场感知到的鹰派程度略有回落。该指数稳稳高于100的中性线，说明美联储仍处于明显的鹰派区间，而这一小幅下降表明市场是在微调而非逆转对进一步收紧政策以及美元利率“更高更久”的预期。
技术分析：
在日线图上，纽元/美元交投于0.5610附近，短期基调看跌，因为价格仍低于9日指数移动均线0.5630和50日指数移动均线0.5720。14日相对强弱指数（RSI）位于27附近，处于超卖区域，表明下行压力强劲，但可能出现修正性停顿。
下行方面，初步支撑位于0.5585的2025年11月以来最低水平，若跌破该水平，将暴露0.5550。上行方面，初步阻力位于9日指数移动均线0.5630，若价格重新站上该水平，将缓解当前看跌压力，并为进一步上探0.5700打开空间，随后是50日指数移动均线0.5720。
