2026-10-13 08:32:58
周二亚盘，美元指数高位区间震荡偏强。美元指数周一上涨0.33%，收于102.56，维持在18个月高点，受周末中东袭击升级引发的避险需求支撑，投资者等待本周晚些时候公布的关键美国通胀数据。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于102.530附近，美国9月CPI数据显示通胀粘性仍存，叠加多名美联储官员释放鹰派言论，市场上调12月加息概率，美债长端收益率维持高位，为美元提供支撑。美国就业数据韧性尚可，经济暂无明显衰退迹象，支持美联储高利率维持更久。但高利率对消费、地产的滞后压制逐步显现，限制美元持续上攻空间。技术面上，美元指数站稳短期均线上方，多头格局保留，但上方抛压较重。短期行情依旧数据主导，通胀若继续反弹将推升美元，一旦通胀降温，美元或将快速回落，交易需警惕数据带来的剧烈波动。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1158附近，预计日内区间震荡，略偏下行风险。欧元区制造业PMI持续处于荣枯线下方，内需疲软，叠加法国财政赤字隐患，压制欧元表现。市场逐步计价欧央行年底降息预期，欧央行官员表态偏谨慎，但经济下行压力难以缓解。美联储鹰派基调推高美债收益率，欧美货币政策利差扩大，持续拖累欧元。日图仍守住MA20均线，上方面临1.1280一线阻力，暂时看偏弱震荡。4小时图多空拉锯，空头略占主导。激进者可于1.1270-1.1280下方轻仓试空，紧设止损，并寻求1.1160一线企稳反手做多机会。支撑位1.1160、1.1088，阻力位1.1280、1.1330。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3208附近，预计日内区间震荡，中性。英国通胀仍存粘性，能源价格上涨带来物价上行压力，英国央行官员表态偏谨慎，保留后续加息可能性，高利率支撑英镑。但英国经济增长乏力，GDP存在收缩风险，制约英镑上行空间。行情多数时间跟随美元指数波动，美债收益率走高时英镑承压。日图运行于MA20附近，暂无明显方向。支撑位1.3190，阻力位1.3275，数据落地前观望为主。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.397附近，预计日内偏强震荡，但警惕干预风险。美日货币政策利差仍是核心主线，美联储保留年内加息选项，美债收益率维持高位，支撑美元，套息交易持续压制日元。日本央行虽开启渐进加息，但收紧节奏缓慢，难以快速收窄利差。日本财务省持续口头警示日元贬值，汇率干预风险高悬，限制汇价上行空间。美日利差高企支撑汇价，日央行加息缓慢，套息交易持续。日本财务省持续口头警示，干预风险高悬。支撑位157.10，阻力位158.40，高位不宜追多。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6952附近，预计日内区间震荡，偏弱格局。澳元作为商品货币，铁矿石、原油高位带来一定支撑，但美国CPI通胀粘性推高美债收益率，美澳利差走阔压制澳元。澳洲国内就业数据偏弱，市场下调澳洲联储后续加息预期，进一步限制反弹高度。日图价格运行于MA20均线下方，上方面临0.7050一线阻力，暂时看震荡偏弱。4小时图多空拉锯，空头略占上风。激进者在0.7040-0.7050下方做空，紧设止损，并寻求0.6920一线企稳反手做多机会。支撑位0.6920、0.6865，阻力位0.7050、0.7100。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
美国9月CPI通胀数据昨日晚间落地，数据整体符合市场预期但略高于前值，核心CPI仍具粘性，进一步强化市场对美联储年内保留加息选项的定价。多位美联储官员密集发表鹰派讲话，堪萨斯城联储主席施密德警示能源价格带来的输入性通胀风险，不排除继续加息；理事沃勒强调通胀顽疾未消，年内保留加息空间。市场对12月加息概率小幅上修，美债10年期收益率维持5.24%高位，美元指数在102.20上方获得支撑。美元整体保持韧性，但经济数据喜忧参半，初请失业金小幅回升，限制了美元进一步冲高的空间，美元短期以高位区间震荡为主，等待更多数据指引。
2、欧洲方面
欧元区经济数据偏弱，制造业PMI持续处于荣枯线下方，内需疲软，市场进一步定价欧央行年底降息预期。德国通胀指标意外下滑，令市场担忧欧元区整体CPI增长或进一步萎缩，加大欧央行政策宽松压力。欧央行官员表态偏谨慎，暂不支持快速降息，但难以扭转经济疲软现实。欧元兑美元在CPI数据公布后一度止跌回升，但上行乏力，未能突破关键阻力，欧美利差持续走阔压制欧元。英镑方面，英国通胀仍具粘性，英央行推迟降息预期为英镑提供托底，但经济复苏乏力限制上行空间，英镑维持区间震荡，等待进一步指引。
3、英国、澳洲方面
英国经济数据表现温和，市场关注英央行后续政策路径，通胀粘性支撑英镑相对抗跌，但英国经济整体增长动能不足，英镑上行空间受限。澳洲方面，澳元作为商品货币，受益于原油、铁矿石等大宗商品维持高位，表现相对坚挺。澳联储没有完全关闭加息窗口，通胀粘性保留小幅加息可能性，为澳元提供一定支撑。但澳洲国内经济有所放缓，失业率小幅抬升，叠加美联储鹰派预期，限制澳元向上突破空间。澳元兑美元整体维持中性偏强震荡，关注大宗商品价格走势与美元指数波动带来的联动影响。
机构观点
1、高盛
美国CPI数据落地后，市场对美联储政策路径的定价将更趋明确。若通胀维持粘性，美元短线有望维持强势，非美货币承压；但高利率对经济滞后影响逐步显现，美元中期上行空间有限，建议关注美债收益率拐点信号。
2、摩根大通
美联储官员讲话整体属数据前置引导，并未锁定加息路径。若后续通胀数据降温，市场鹰派预期将快速回落，美元可能回吐涨幅。短期建议保持谨慎，关注美元指数102.20支撑，跌破则打开回调空间，非美货币存在修复机会。
3、道明证券
美日货币政策利差仍是核心主线，美元兑日元在利差支撑下维持偏强，但日本潜在干预风险是最大不确定性，建议控制日元相关交易仓位，警惕突发干预带来的快速回撤。
4、瑞银
欧元区经济疲软与欧央行宽松预期，使欧元在中长期承压，但短期欧元已接近区间下沿，存在超跌修复需求。建议在关键支撑位轻仓试探，逢高减仓，关注欧美政策路径分化带来的交易机会。
（亚汇网编辑：章天）
