2023-05-06 13:39:59
本周金价基本面回顾
美国联邦储备委员会昨天将利率上调了25个基点，并发出了暂停加息的信号。然而，银行业的新发展抢走了美联储的头条新闻，引发了避险情绪，以及下半年降息的押注，导致美国国债收益率下降。这一背景，加上一些技术因素，促使金价飙升至2075美元;该区域创历史新高，但很快回落，无法稳固盘整在2050美元上方。
上周五，市场情绪有所改善，对银行业的担忧有所缓解，美国国债收益率大幅反弹，这也得益于美国又一份乐观的就业报告。4月份非农就业人数增加了25.3万人，超过了预期的17.9万人，失业率从3.5%降至3.4%。数据显示，劳动力市场依然吃紧，这在一定程度上解释了美联储加息的原因。另一个原因是持续的高通胀。
上周五金价暴跌，原因是利率市场放松了对下半年降息的押注，这是金价面临的一个关键风险。如果预期的变化继续下去，黄金可能会遭受更大的损失，同时，为符合主要趋势的大幅反弹留下空间。
本周，欧洲央行(ECB)也提高了利率，并暗示将继续这样做。然而，由于市场已经消化了这一结果，对收益率的影响有限。预计欧洲央行还将加息两到三次。世界各国央行的利率都接近峰值，预计更多央行将很快加入“暂停组”。然而，总是有意外的余地，比如澳大利亚储备银行(RBA)在通胀居高不下的情况下意外加息。
下周黄金价格基本面观察
经过繁忙的一周，黄金突破了区间，波动性增加，下周的价格走势应该会有有趣的波动，尽管经济日历较轻。
关键事件将是美国4月份通胀数据的发布。4月份消费者价格指数(CPI)预计上涨0.4%，同比上涨4.4%，低于3月份的5%。然而，核心CPI预计将从5.6%的年增长率上升至5.8%。如果这一消息得到确认，将表明总体通胀将大幅放缓，但核心通胀率仍将高得令人不安。
周四，美国生产者价格指数(PPI)即将出炉，将受到密切关注。另外，当天英国央行(BoE)将召开货币政策会议，预计将上调利率25个基点。周五，密歇根大学将公布5月份消费者信心指数的初步数据，包括通胀预期。
围绕银行业危机的发展及其对市场情绪的影响将对黄金至关重要。迄今为止，在美国国债收益率下降的支撑下，金价对再度出现的担忧反应良好。美国联邦存款保险公司(FDIC)的任何消息都不会对黄金造成负面影响。但如果经济数据显示通胀压力持续存在，且远高于预期，那么短期内这可能对黄金多头构成毁灭性打击。相反，与预期相符的数据将使澳元兑美元对美联储的预测保持敏感，使其面临大幅波动。
金价测试了近期区间外的水平，升至历史高点，然后回落，导致进一步回调的可能性上升。在这种背景下，两个方向的持续波动是有理由的。
下周黄金价格技术前景
周线图显示了一个峰值，然后回落到主流范围，这是一个潜在的更深的看跌修正的警告，在虚假突破之后。然而，澳元兑美元在1970美元上方仍有强劲支撑。虽然在上方，但损失似乎有限，相反，跌破低位可能引发止损并开启更多损失的大门，最初目标是1,950美元区域，然后是1,910美元。
尽管金价呈上升趋势，但从2075美元的大幅回落——如果金价跌至2000美元以下的水平得到证实——可能表明，金价的下一波走势可能是下行。
