2023-07-30 21:13:33
现货黄金短线下挫12美元，跌至1950美元下方，日内跌幅超1%。此前美国二季度GDP数据大幅好于预期。现货黄金窄幅震荡，目前交投于1951.74美元/盎司。此前美国强劲的经济数据在高利率的环境下带动美元和债券收益率涨势，对金价打压明显，料将录得五周来最大单周跌幅。短线看空信号有所增强，关注布林线中轨1940关口附近支撑，若跌破该支撑，则金价可能会加速下跌，在跌破1940关口前，仍需提防多头重拾涨势的可能性。本交易日市场将迎来美国6月份PCE数据，这是美联储重点监测的通胀数据，市场预计美国通胀增速将进一步放缓，可能会强化美联储将结束加息周期的预期。该预期有望给金价提供反弹机会，投资者需要重点关注。当然，由于近期美国经济数据表现相对强劲，油价也震荡走高，仍需提防晚间PCE数据意外强于市场预期的可能性。
金价此前在逾两个月高点和布林线上轨等多重阻力附近受阻后震荡走弱，KDJ死叉运行，MACD也有死叉趋势，隔夜更是录得带上影线的阴线，并吞掉了此前两个交易日的阳线，暗示上方卖压较强，空头已经开始掌控局势，留意布林线中轨1940.34附近支撑，若失守该支撑，则金价可能会加速下跌，并可能跌向布林线下轨1893.43附近，近四个半月低点支撑也在该位置附近。短线的话，7月12日低点1932.02附近和1920关口也分别存在一些支撑，7月10日低点支撑在1912.57附近。上方初步阻力在5日均线1957.61附近，关键阻力在100日均线1966.68附近，若能回升至该位置上方，则削弱短线看空信号。
本周黄金市场基本面回顾
一、美国经济数据表现强劲，给金价带来压力
7月27日，美国商务部发布的数据显示，美国第二季度实际GDP按年增长2.4%，增幅超越一季度的2%，远远超出市场预期的1.8%。其中个人消费支出（PCE）按年增1.6%，尽管较前值4.2%有所回落，但同样远超市场预期的1.2%。通胀数据也显著放缓，美联储最为关注的PCE价格指数二季度增长2.6%，较前值4.1%显著放缓，不含食品和能源的PCE核心价格指数增长3.8%，低于前值的4.9%，同样显著放缓，略微低于经济学家预期。在6月30日美国商务部将GDP环比年化增长从此前的1.3%大幅上修至终值2%，远超市场预期的1.4%，2023年上半年美国经济数据可谓是远超市场预期。美国商务部在GDP报告中表示，第二季度的经济增长反映了消费者支出、企业资本支出以及私营部门库存的增加。美国出口下降是拖累经济增长的因素之一。其中对美国经济贡献高达2/3的强劲消费者支出，成功阻止美国滑向去年经济学家普遍预期的衰退。
二、美联储、华尔街集体看好美国经济，给金价压力
美联储主席鲍威尔已经对美国经济给出了乐观的预期。在周四召开的美联储利率决议新闻发布会上，鲍威尔明确表示：“美联储内部不再预计美国经济会陷入衰退”鲍威尔表示，“他不会用“乐观”这个词来形容对美国经济的看法，但仍然对经济能够实现“软着陆”抱有希望；即通胀下降、失业率保持相对较低、同时避免经济衰退。”鲍威尔补充道：“美联储的工作人员现在预测，从今年晚些时候开始，经济增长将明显放缓，但考虑到最近经济的韧性，他们不再预测经济衰退。”鲍威尔表示，认为“确实有机会”让通胀回到目标，而不会造成大量失业。鲍威尔说，“我的基本假设是可以在失业率没有大幅增加的情况下实现2%的通胀目标。但要确定的一点是，这还有很长的路要走，我们还有很多事情要做。降低通胀可能需要一段时期低于趋势的增长以及劳动力市场一定程度的疲软。”除了鲍威尔，良好的经济数据也给了华尔街们信心。
三、本周三大央行决议，对金价走势的影响有限
本周欧美日三大央行政策决议密集登场。首先是美联储一如预期加息25个基点，但几乎未对9月会议给出任何暗示。欧洲央行同样加息25个基点，将利率推至23年高位，但对下次会议是否加息含糊其辞。外界认为，虽然欧美两家央行都小幅加息，但基于通胀和经济数据分析，以及欧洲央行行长拉加德周四的温和语调，欧洲央行有可能比美联储提前结束紧缩周期。由于通胀压力显示初步缓解迹象且经济衰退担忧加剧，欧洲央行提出了9月份暂停升息的可能性。欧洲央行行长拉加德周四表示“（下一次）有可能加息。也有可能暂停…”投资者目前认为在欧洲央行转为鸽派之前，美联储会更早结束升息周期。
下周黄金市场重点事件展望
一、7月31日（周一）关键字：欧元区7月CPI
二、8月1日（周二）关键字：澳洲联储利率决议，欧元区7月Markit制造业PMI终值，美国7月Markit制造业PMI终值
三、8月2日（周三）关键字：美国截至7月28日当周API和EIA原油库存变动，美国7月ADP就业人数变动，日本央行6月货币政策会议纪要
四、8月3日（周四）关键字：英国央行利率决议，美国截至7月29日当周初请失业金人数
五、8月4日（周五）关键字：美国7月非农就业人口变动季调后，美国7月失业率
（亚汇网编辑：书瑶）
