2026-04-01 08:34:17
今日热门题材一览
一、隔夜外围与早盘前瞻：风险偏好回升，高开概率大
外围利好：隔夜美股暴涨，道指涨2.49%、纳指涨3.83%，中东局势缓和、美联储降息预期升温；富时中国A50期货夜盘涨1.23%，北向资金有望回流。
国内资金面：3月季末调仓、赎回压力完全释放，流动性进入宽松窗口；央行一季度例会定调适度宽松、流动性合理充裕，稳增长政策持续发力。
今日预判：沪指大概率高开高走或探底回升，早盘考验3870-3880点支撑，午后若放量有望冲击3920-3950点；创业板指跟随反弹，关注3150点附近支撑。
二、今日核心利好：政策+业绩+资金三重驱动
算力互联互通政策今日实施工信部新规落地，AI算力网络加速打通，直接利好服务器、光模块、液冷、PCB、半导体产业链，板块迎政策+业绩双击，为今日最强主线。
长线资金入市障碍扫清证监会新规（4月7日执行）明确社保、养老金、保险等13类长线资金豁免短线交易限制，万亿级增量资金入市预期强化，利好券商、保险、中字头、高股息蓝筹。
一季报业绩密集预喜
华新建材：一季度净利预增126%-213%
盛屯矿业：预增226%-295%（铜价上涨）
德明利：预计净利31.5-36.5亿元（存储涨价）
业绩超预期标的成资金避风港，存储、有色、建材板块领涨。
物联网产业政策落地
九部门印发方案，目标2028年核心产业规模破3.5万亿元，利好物联网模组、终端、应用服务商，主题性机会活跃。
三、今日主要利空：两大压力需警惕
光伏出口退税全面取消（今日生效）财政部、税务总局公告，光伏全产业链249项产品出口退税由9%降至0%，无过渡期。直接压制硅片、电池、组件、逆变器板块盈利，相关个股低开或承压。
股东减持潮来袭
杭华股份：股东拟减持不超3%
正弦电气：拟减持不超2.55%
津膜科技：持股5%以上股东拟减持不超3%
高位题材股减持压力升温，短线资金避险，规避高估值、高减持标的。
四、今日主线与板块机会
AI算力（最强主线）：政策落地+美股科技股暴涨共振，关注光模块、液冷、服务器、存储芯片（如中际旭创、寒武纪、德明利）。
金融+中字头：长线资金入市利好，券商、保险、基建央企（如中信证券、中国建筑）稳健反弹。
业绩预增链：一季报高增标的，有色、建材、化工（盛屯矿业、华新建材）避险属性强。
规避板块：光伏全产业链、高减持高位股，短线回避调整风险。
宏观新闻
1、中国和巴基斯坦提出关于恢复海湾和中东地区和平稳定的五点倡议：一、立即停止敌对行动；二、尽快开启和谈；三、确保非军事目标安全；四、确保航道安全；五、确保联合国宪章的首要地位。
2、中国人民银行货币政策委员会召开2026年第一季度例会。会议提出，建议发挥增量政策和存量政策集成效应，综合运用多种工具，加强货币政策调控。会议还提出，要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。
3、外交部发言人毛宁31日在例行记者会上答问时说，经同有关方面协调，近日中方有三艘船舶过航霍尔木兹海峡，我们对有关方面提供的协助表示感谢。霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，中方呼吁尽快停火止战，恢复海湾地区和平稳定。
4、财政部数据显示，1-2月，全国国有及国有控股企业营业总收入125655.0亿元，同比增长0.2%；利润总额6266.2亿元，同比下降2.0%。2月末，国有企业资产负债率65.4%，同比上升0.5个百分点。
5、美国总统特朗普3月31日在社交媒体上发文称，盟国要么从美国买航空燃油，要么去霍尔木兹海峡“抢石油”。
6、伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗愿意结束战争，但前提是其诉求得到满足，尤其是获得不再遭受侵略的保证。伊朗外交部长阿拉格齐表示，伊朗仍收到来自美方代表威特科夫的信息，但这并不意味着谈判已启动，相关交流主要为“警告或交换观点”。
7、特朗普表示，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，可能在此之前与伊朗达成协议。
8、伊朗伊斯兰革命卫队警告称将打击中东地区与美高科技公司有关的企业，包括：思科、惠普、英特尔、甲骨文、微软、苹果、谷歌、Meta公司、IBM、戴尔、帕兰蒂尔科技、英伟达、摩根大通、特斯拉、通用电气、波音。
行业新闻
1、统计已公布的公募基金年报数据显示，2025年已有7家基金公司为基民盈利超千亿元。其中，易方达为基民赚钱能力领跑行业，达3156.75亿元，华夏基金次之，为基民赚钱2488.99亿元；南方基金以1304.37亿元排名第三。
2、茅台官方于3月30日调价，53度飞天茅台销售合同价每瓶上涨100元。经走访深圳多家线下门店发现，已有经销商暂缓出货，部分前一日向厂家下单的产品尚未到店。多位商家坦言，眼下茅台价格波动频繁，行情几乎一天一变，谁也不敢轻易压货。与此同时，在线下零售端，已有门店将相关产品售价上调近百元。
3、沃伦·巴菲特表示，股票市场估值仍然缺乏吸引力；若市场出现大幅下跌，伯克希尔公司将动用现金。苹果仍是伯克希尔公司最大的单一投资项目，卖出苹果股票太早。
4、从雅迪经销商处确认，雅迪决定自2026年4月1日零时起，对全品类产品出厂价格统一调整，单台上调幅度300元以上。
5、近日，国投集团旗下中国电子工程设计院股份有限公司建设的纳米级微振动实验室在雄安新区正式投运，将为我国高端制造业自主发展提供关键支撑。
6、昨日在ICMA中国债务资本市场2026年度会议上，香港交易所固定收益及货币产品发展部高级副总裁张咏仪表示，目前“互换通”成交额持续增长，已有上百家境内外机构参与。“互换通”有助于进一步增加中国资产在全球市场中的权重，提高中国市场对海外投资者的吸引力。
7、上海市首例“住房收购置换”模式在静安区正式签约。此次签约标志着静安区在市场化盘活存量住房、高效筹措保障性租赁住房领域实现突破性进展，为上海全市保租房筹集及住房改善工作提供了可复制、可推广的试点实践。
8、根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第二季因DRAM原厂积极将产能转向HBM、Server应用，并采用“补涨”策略拉近各类产品价差，尽管终端市场面临出货下修风险，预估整体一般型DRAM合约价格仍将季增58-63%。
公司新闻
1、宁德时代公告，控股股东拟无偿捐赠500万股公司股份。按昨日收盘价计对应市值约20亿元。
2、上交所官网信息显示，国产DRAM巨头长鑫科技科创板IPO审核状态变更为“中止”。有接近长鑫科技人士透露，本次“中止”属于IPO审核过程中的技术性暂停，而非审核终止。
3、德明利公告，预计一季度净利润31.5亿元–36.5亿元，存储价格持续上涨。
4、嘉华股份公告，实控人筹划控制权变更，今起停牌。
5、华新建材公告，一季度净利同比预增126%-213%。
6、中利集团公告，2024年一季报、半年报、三季报营业收入披露不准确，被出具警示函。
7、华为发布年报，2025年实现销售收入8809亿元，净利润680亿元人民币。
8、宏昌科技公告，公司参设基金持有张雪机车5.5046%股权，本次投资为财务性投资对公司影响较小。
9、京东方A公告，拟36亿元-63亿元回购股份用于股权激励，拟回购5亿-10亿元A股股份用于注销。
10、舒泰神公告，多个在研项目属于创新型生物制品，面临临床试验进度可能不如预期等诸多风险。
11、银河电子公告，子公司同智机电犯单位行贿罪，被判处罚金300万元。
12、海亮股份公告，控股子公司拟50.5亿元投建年产6.75万吨铜箔生产线项目。
13、中国卫通公告，2025年度净利润4.41亿元，同比下降2.92%。
14、两面针公告，实际控制人将变更为广西壮族自治区国资委，今起复牌。
15、盛屯矿业公告，一季度净利同比预增226%-295%，主要产品铜量价增长。
16、阳光电源发布年报，2025年度净利润135亿元，同比增长22%，拟10派6.9元。
（亚汇网编辑：章天）
