2026-04-25 23:00:23
【公告掘金】
中通客车(000957.SZ)2025年净利润同比增长44.18%
南兴股份(002757.SZ)2025年净利润同比增长168.52% 拟10派2元
韵达股份(002120.SZ)：控股股东上海罗颉思拟增持5000万元-1亿元股份
【热点掘金】
一、云铝股份-000807-绿铝溢价与成本优化共振，盈利水平大幅提升
利好：2026年4月23日，云铝股份发布2026年一季度报告。2026年一季度，公司实现营收163.83亿元，同比增长13.68%，环比增长2.58%；实现归母净利润36.00亿元，同比增长269.45%，环比增长117.32%；实现扣非归母净利润35.53亿元，同比增长266.39%，环比增长119.18%。近期电解铝价格上涨叠加中东地区电解铝供应确定性收紧，我们上调电解铝价格预测，预计公司2026-2028年营收为693/720/748亿元（原预测2026-2028年分别为611/625/639亿元），同比分别增长15.4%/4.0%/3.8%；归母净利润分别为146/165/185亿元（原预测2026-2028年分别为81/89/96亿元），同比分别增长140.7%/13.4%/11.9%；对应EPS分别为4.20元/4.77元/5.33元（原预测2026-2028年EPS分别为2.34元/2.55元/2.77元）。对应2026年4月23日收盘价33.55元，PE分别为7.98/7.04/6.29倍；维持“买入”评级。
二、平安银行-000001-2025年报及2026一季报点评：收入利润增速均回正
利好：收入利润同比增速均回正。公司2026年一季度实现营业收入353亿元，同比增长4.7%，增速回正。一季度实现归母净利润145亿元，同比增长3.0%，止跌回升。一季度年化加权平均ROE11.8%，同比下降0.3个百分点。从归因分析来看，一季度主要是其他非息收入对业绩增长贡献较大。我们维持盈利预测不变993，预计公司2026-2028年归母净利润429/431/434亿元，同比增速0.6%/0.5%/0.6%；摊薄EPS为2.08/2.09/2.11元；当前股价对应的PE为5.3/5.3/5.2x，PB为0.44/0.42/0.40x28w，维持“中性”评级。
三、仙乐健康-300791-2025年报及26Q1季报点评：破局革新，积极求变
利好：2025年公司实现收入42.63亿元，同比增长1.23%；实现归母净利润1.37亿元，同比下降58.00%；扣非归母净利润0.74亿元，同比下降77.35%（含BF减值2亿左右）。26Q1实现营收10.03亿，同比增长5.1%；其中内生业务营收7.9亿，同比增长6.3%；BF营收2.2亿，同比增长1.2%（含PC业务下滑，核心业务增长良好）；归母净利润0.5亿，同比下降27.3%（主因PC亏损、美元汇率走弱导致汇兑损益损失及利息支出增加）。
【技术突破】
杰瑞股份（002353）
投资要点：公司的主营业务是高端装备制造、油气工程及技术服务、油气田开发、新能源及再生循环等。公司的主要产品是钻完井设备、天然气设备、海洋工程设备、环境清洁设备、电力设备及配件业务、油气田勘探开发及地面工程一体化解决方案、油气田开发、环保服务、环保设备一体化解决方案。目前公司是国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业、国家质量标杆；2家子公司获国家制造业单项冠军企业称号；1家子公司获国家服务型制造示范企业称号。公司拥有10余个国家和省部级科技创新平台，已先后承担国家级地方科研项目80余项，23项技术成果达到国际先进水平，11项成果获省级科技进步奖，3项成果获山东省工业设计金奖。
精准解析：短期的强势行情可能结束，投资者及时短线卖出、离场观望为宜。回落整理中且下跌趋势有所减缓。已有822家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计2.35亿股，占流通A股34.10%，近期的平均成本为128.68元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌趋势有所减缓。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
上峰水泥（000672）
投资要点：公司的主营业务是水泥熟料、水泥、特种水泥、混凝土等建材产品的生产制造和销售。公司的主要产品是PO42.5级水泥、PO52.5级水泥和油井特种水泥等。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有192家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计6059.41万股，占流通A股6.25%，近期的平均成本为13.59元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
惠威科技（002888）
投资要点：公司的主营业务是各类音响设备、扬声器的研发、生产和销售。公司的主要产品是多媒体音响系列、家庭影院音响系列、专业音响系列、汽车音响系列、公共广播系列、喇叭系列及耳机系列。公司产品被评为广东省名牌产品，多次获得美国国际消费电子展（CESConsumerElectronicsShow）荣誉，各细分产品也获得了较高的市场评价。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有7家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计3.11万股，占流通A股0.04%。近期的平均成本为18.59元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
