2026-07-13 08:49:18
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1%，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，北证50跌0.02%，科创50指数跌5.53%。全市场成交额34107亿元，较上日成交额放量4784亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，创新药、影视院线、白酒、猪肉、房地产、商业航天、零售板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件、能源金属、培育钻石、先进封装、氟化工、CPO、PCB概念股跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。
2、资本市场监管持续加强：深圳证监局调查后，证监会决定对乔某涉嫌编造传播涉及共进股份的虚假误导性信息立案调查；证监局已对基金销售机构开展合规摸底，重点核查公募基金认购费、销售服务费率调降及违规宣传等；上交所7月6日至7月10日对277起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，并对异常波动股票和高溢价基金重点监控。
3、长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空，火箭一二级分离约6分钟后，一子级垂直返回并在海上回收平台成功回收，我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，也是全球首次运载火箭网系回收。该火箭为5米直径两级串联构型大型液体运载火箭，复用状态下近地轨道运载能力16吨；研制团队预计今年年底前完成一子级火箭复用飞行。本次发射还首次规模化应用液化天然气制备的高纯甲烷航天燃料，甲烷纯度达98.7%，全部实现国内自主供应。
4、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，提出坚持中西医并重、守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为“十五五”时期健康中国建设提供支撑。
5、AI存储产业链持续受关注：美国商务部长卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以缓解人工智能关键元件短缺。全球HBM存储龙头SK海力士在美股上市首日高开超15%，发行价149美元，募资规模265亿美元，最新总市值达1.25万亿美元；其手握全球56.4% HBM市场份额，填补美股AI存储龙头空白。
机构策略分析
中信证券：资金博弈降温后需重视部分非AI板块的修复。三个叙事逻辑对应三层K型分化，其中有源于景气度差异的合理分化，在全球市场都较为普遍，但也存在情绪和资金面造成的额外影响。国产AI自6月以来独立于海外走强是目前最强劲的K型，其中既有产业叙事，亦可能有量化策略调仓的影响，核心是部分量化选股和指增策略在超额压力和资金端压力影响下有调仓需要，通过增加类似“双创因子”的敞口暴露来缓解负超额，而主观多头对于创业板核心股票的配置比例和定价权明显强于由ETF主导的科创板核心标的，这种持有人结构差异导致量化策略在增加“双创因子”敞口的过程中，对科创板的推动作用明显更大。到6月以来，越来越多的公募指增产品从持续负超额的状态转变为正超额的积累，证明这种调仓在逐步推进。整体来看，国内市场的K型分化夹杂了过多短期叙事和资金影响，资金博弈降温后需重视部分非AI板块的修复。
中信建投：供需分歧是回调原因，但北美长期电力缺口形势将在下半年走向清晰。理论测算显示2026至2028年每年分别有14、20、20GW电力缺口需填补；Q1海外燃机价格（含EPC）环比上涨是供需紧张的直接证据；排产来看，2026H2有望看到海外燃机订单将排至2030年之后，届时国产缺电链订单长期能见度增加，有望迎来长周期估值切换的板块级行情。
方正策略：保持耐心，市场赚钱效应有望否极泰来，继续关注三方面配置机会。关注HALO资产逢低布局的机会，高油价压力缓解，美国通胀自高点下行，加息担扰有望缓和，Q3进入布局涨价的窗口期，核心资源（有色金属+化工）如有二次探底是较好买点，调整幅度较大且股息率优势明显的中证红利具有较好配置价值；继续看好调整时间较久，负面压制基本解除，并且有一定催化的券商板块；AI主线上，调整后重点关注海外算力核心标的以及国产算力中景气确定性较强的半导体设备，相对低位的AI应用也具有一定的配置价值。此外，阶段性可以关注赚钱效应改善之后，题材股的修复行情，重点考虑政策和消息共振的商业航天、机器人等方向。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
