2026-09-29 21:32:36
摘要
美股开盘，道指跌0.1%，标普500指数涨0.13%，纳指涨0.3%。生物制药公司uniQure（QURE.O）跌39%，其亨廷顿症基因疗法的48个月数据未达统计显著性。Summit Therapeutics（SMMT.O）涨19.2%，此前阿斯利康拟向该公司投资20亿美元合作开发抗癌药物。
个股行情
1.AMD（AMD.O）同意以82亿美元收购李飞飞的人工智能初创公司World Labs。
2.英伟达（NVDA.O）、Anthropic等AI巨头高管将与特朗普讨论AI风险。
3.Netlist就涉及人工智能计算的HBM专利，向美国国际贸易委员会对美光科技（MU.O）提起新的诉讼。
4.Meta Platforms（META.O）：推出面向小型企业的Muse，并扩展人工智能能力。
5.特斯拉（TSLA.O）：FSD受监督模式现已在克罗地亚获批。
6.谷歌（GOOG.O）就欧盟要求开放安卓AI访问及共享搜索数据提出上诉。
7.默沙东（MRK.N）PD-1抑制剂帕博利珠单抗注射液（皮下注射）在华获批。
8.AT&T（T.N）与康宁（GLW.N）签署超过30亿美元的多年期协议，康宁将为AT&T提供扩展网络所需的光纤和电缆。
9.美国联邦航空管理局（FAA）局长表示，软件问题将导致波音（BA.N）737 MAX 10认证延期，但目前尚不确定延期时间。
个股重要消息
1.美债收益率创二十年新高，交易员创纪录涌入固收ETF期权
随着10年期和30年期美国国债收益率升至二十年来最高，交易员正以创纪录速度涌入与固定收益ETF挂钩的期权，急于重新调整投资组合。贝莱德旗下iShares 20+年期美国国债ETF（TLT）的期权交易量飙升，其期权成交量20日均值创下该ETF历史最高水平。未平仓合约，即投资者持有的现有头寸，过去一年增长逾一倍，正逼近上周月度到期前创下的1355万份合约纪录。
2.高盛警告：风险溢价已升至五个月新高，投资者开始“吃不消”
高盛集团信用策略主管Amanda Lynam表示，美国高收益债券市场企业债券供应激增开始令债券投资者不堪重负，并推动风险溢价升至五个月来的最高水平。Amanda Lynam周一接受采访时表示：“市场正在为与今年夏初投资级债券市场出现的那种阶段性消化不良做好准备。高收益债券市场也正在出现同样的情况。”
3.美债抛售潮下的大反转！债市老将Bianco六年来首次看多，称5%收益率是“价值买点”
在华尔街，很少有人在债市最黑暗的时刻选择转身做多。但Jim Bianco做到了。这位拥有四十余年从业经历、曾在第一波士顿和瑞银任职的宏观策略师，如今掌舵位于芝加哥的Bianco Research。自2020年疫情最深重时10年期美债收益率触及0.3%的历史低点以来，他一直是债市最坚定的空头之一。然而当下，随着基准收益率飙升至近二十年高位，他首次松开了看空的拳头，转而以“价值买入”的姿态，逐步建立多头仓位。
4.美联储理事库克：AI生产率红利难以抑制通胀 美联储或需进一步收紧政策
库克周一在加利福尼亚州奥克兰一场活动的准备讲稿中表示，人工智能带来的未来生产率提升，可能不足以抵消近期的价格压力，并警告这一趋势可能推高整体经济通胀。她预计，未来几年生产率收益将带来温和的去通胀效果，但这些效应不会及时到来，以抵消今年晚些时候不断扩大的通胀压力。库克表示，美联储本月早些时候决定加息，是应对高通胀所必需的，未来政策行动将以经济数据为指引。
5.小摩：美股七巨头的估值重置可能已大体完成
纳斯达克100指数于上周创新高之后，华尔街金融巨头摩根大通开始跟随高盛、杰富瑞、Yardeni Research等巨头们看涨美股科技股步伐，这也在一定程度上推动机构与散户投资者们在周一美股市场回调之际愈发聚焦逢低布局策略。摩根大通认为，占据美股高额权重的美股七大科技巨头们（即Magnificent Seven，Mag 7）的整体估值调整可能已大体完成，盈利增长有望重新成为支撑股价的主要力量；摩根大通表示，七巨头未来12个月预期市盈率相对于大盘的比值，已降至历史中位数下方约一个标准差，处于十年低位。
6.比2008年更糟？AI泡沫之外，“大空头”伯里支持的新基金瞄准私募信贷风险
当华尔街忙于在AI股票中搜寻泡沫迹象时，一家与“大空头”迈克尔·伯里有关联的新对冲基金，却将目光投向了另一个可能更危险的方向——私募信贷。由拉克斯·加纳帕蒂管理的偏做空策略基金Minerva Investment Management，已聘请伯里担任高级顾问。该基金正在医疗、零售、餐饮和小型银行等行业中寻找做空目标。加纳帕蒂表示，这些行业中许多公司的融资都与私募信贷相关，它们可能正在悄悄地“腐烂”。偏做空策略基金通常以对冲基金形式设立，主要在股价下跌时获利。加纳帕蒂拒绝透露具体做空目标以及基金规模。她表示，该基金将于本月晚些时候推出。“AI并不代表整个市场，尽管它看起来像是，”加纳帕蒂表示。“对我们来说，信贷才是判断市场走向的领先指标和信号。”
7.咨询巨头贝恩敲响警钟：全球AI行业需实现6万亿美元年收入才能撑起数据中心“烧钱潮”
全球咨询巨头贝恩表示，到2031年，全球人工智能（AI）行业需要实现6万亿美元的年收入，才能证明目前全球范围内用于建设数据中心的巨额资本投入是合理的。贝恩周二在其年度全球科技报告中表示，现有的消费者和企业AI服务最多可能贡献其中的1.8万亿美元，这意味着仍需创造4.2万亿美元的新收入。贝恩表示，这一收入缺口可能来自自动驾驶机器、机器人等尚处于起步阶段的领域，以及药物研发、心理健康和能源生产等新兴领域。
经济数据
美国8月耐用品订单月率下降至0%
美国8月耐用品订单月率前值0.9%，公布值0%。代表未来一个月内，对不易耗损的物品订购数量，该数据反映了制造业活动情况，就定义而言，订单泛指有意购买、而预期马上交运或在未来交运的商品交易。市场也较注重扣除国防部门用品及运输部门用品后数据的变化情况，因剔除这两项之后的数据，被用以衡量商业投资。实际值大于预期值，利好美元。
美股时间段值得关注的事件
北京时间22:00 美国 8月 JOLTs职位空缺 （万）、美国 9月 谘商会消费者信心指数
北京时间23:00 美联储理事鲍曼发表讲话
当天时间待定 美国总统特朗普、众议院议长约翰逊以及多家科技公司CEO就人工智能举行会议
北京时间次日凌晨0:00 OpenAI首席执行官奥尔特曼接受CNBC采访
北京时间次日凌晨0:40 美联储理事巴尔发表讲话
北京时间次日凌晨1:00 2027年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话、OpenAI首席执行官奥尔特曼在OpenAI开发者大会上发表主题演讲
北京时间次日凌晨1:30 2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆在伦敦政经学院发表讲话
北京时间次日凌晨2:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在水牛城大学发表主题演讲
北京时间次日凌晨3:00 美联储理事沃勒发表讲话
北京时间次日凌晨4:30 美国截至9月25日当周 API原油库存变动 （万桶）、美国截至9月25日当周 API汽油库存变动 （万桶）
（亚汇网编辑：冰凡）
