2026-09-28 21:32:37
摘要
美股开盘，道指跌0.64%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.47%。英伟达（NVDA.O）涨2.3%，公司宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元。MetaPlatforms（META.O）跌0.9%，此前一周累涨近13%。SpaceX（SPCX.O）接近持平，其星舰首次进入轨道。
个股行情
1.英伟达（NVDA.O）宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元，现总额达到2350亿美元。
2.英伟达（NVDA.O）推出开放式智能体安全平台，从测试到部署全程保障智能体安全。
3.SpaceX（SPCX.O）将首次进行星舰入轨飞行测试。
4.谷歌（GOOG.O）投资152亿美元押注芬兰AI基建。
5.英伟达（NVDA.O）：Anthropic报告的合同价值超过1800亿美元。
6.据业内消息人士透露，SK海力士（SKHY.O）已开始在日本东北地区开展半导体晶圆厂的前期地基工程。
7.台积电（TSM.N）参股公司VIS新加坡首座晶圆厂投产即满产。
8.高通（QCOM.O）正在为可穿戴设备开发半导体芯片，包括智能眼镜、增强现实/扩展现实（AR/XR）设备、智能手表等，关键产品包括骁龙AR和XR。
个股重要消息
1.美光科技财报检验AI基建成色，OpenAI与白宫AI会谈共振，PCE非农定调10月利率
本周，市场焦点将转向财报与宏观数据。美东时间周三美股盘后，存储芯片巨头美光科技将公布第四财季业绩，这被视为检验AI基础设施交易能否延续的关键节点。过去两周，AI基础设施相关交易出现摇摆，而存储芯片已成为AI算力扩张中最突出的瓶颈之一，投资者将重点寻找内存需求持续强劲的证据。OpenAI预计将在周二旧金山DevDay上预览GPT-6Cyber并推出托管智能体相关产品；美国总统特朗普、众议院议长迈克·约翰逊与科技行业CEO将于当地时间9月29日会面讨论AI。三者共同构成AI交易从模型、监管到盈利的三重验证。宏观层面，本周是典型的“就业与通胀周”。美联储偏好的通胀指标PCE将于周三发布，9月非农就业报告将于周五登场。二者将共同决定市场对美联储10月会议乃至2026年政策路径的定价。此外，JOLTS职位空缺、ISM制造业指数、欧元区CPI、澳洲联储决议等也将分散市场注意力。
2.美伊谈判前景不明
据外媒报道，美国总统特朗普9月27日表示，他预计美国和伊朗将在接下来一周内重启谈判。特朗普还说，他“一直在考虑”是否恢复对伊朗的军事打击，同时美军正在协助从霍尔木兹海峡运出“大量石油”。这家媒体援引地区消息人士的话称，预计美伊最早将于28日举行新一轮间接对话，卡塔尔等调解方正在斡旋，但美伊在关键问题上存在巨大分歧。伊朗希望将谈判重点放在霍尔木兹海峡通航和解除美对伊海上封锁上，特朗普政府则要求伊朗同意在核问题上作出让步。不过，伊朗媒体28日报道，伊朗代表团没有在纽约与美方会谈的计划。据此前报道，伊方提议，如美国解除海上封锁、取消石油销售制裁并恢复地区停火，伊朗将在七天内重新开放霍尔木兹海峡并重启核谈判。不过，特朗普9月26日向媒体确认，他已拒绝伊朗的这一提议。
3.高盛：美股正呈现“强指数、弱信心”格局，补涨行情或成下一阶段主线
高盛表示，美国股市当前呈现出一种不同寻常的格局——指数表现强劲，但投资者信心疲弱，这意味着市场仍有进一步上涨潜力，前期被AI龙头股甩在身后的个股有望迎来补涨行情。标普500指数今年累计上涨14%，但高盛的美国股票情绪指标却降至-0.9，与3月低点持平。高盛策略师本·斯奈德及其团队在9月25日的报告中表示，这一读数意味着，如果宏观经济环境改善，投资者仍有空间增加股票敞口。与此同时，高盛偏好的市场广度指标已降至互联网泡沫时代以来的最低水平。对投资者而言，如果利率和经济增长方面的不确定性消退，这种分化可能意义重大。高盛认为，大盘整体上行和落后股票反弹都有空间，不过异常狭窄的市场广度也可能导致动量交易持续波动。
4.摩根大通看好美股科技股再获资金青睐：仓位降温、估值回落释放空间
摩根大通策略师团队认为，随着仓位拥挤度下降、盈利表现强劲以及估值更趋现实，科技股将重获自上半年末以来失去的部分动能，投资者有望重新介入该板块。以MislavMatejka为首的团队在周一发布的报告中写道，过去三个月涨势暂停，使仓位结构更为干净，股价也不再昂贵，叠加资本开支上升和盈利持续强劲，“应会支持投资者重新参与该板块”。科技股今年仍大幅领涨标普500指数，但近几个月涨势降温，市场担忧AI巨额投入可能无法带来乐观者所假设的回报。Matejka写道：“我们怀疑最终不会出现明显放缓，因为这场竞赛仍是关乎存亡、赢家通吃的竞赛。”摩根大通表示，尽管上半年那种涨幅不太可能重现，但机会依然存在。
5.散户退场，机构接棒！美债风暴下“聪明钱”不撤反进：184亿美元期权资金流入美股，AI仍是首选
最新数据显示，机构投资者正在接过美股行情的主导权。在经历了多年的强劲买入之后，散户交易者似乎正逐渐退居场外。与此同时，VandaResearch的数据显示，面对美国国债收益率的飙升，大型投资者依然稳定持有股票。Vanda全球市场策略师维拉杰·帕特尔上周五在致客户的报告中写道：“在本周宏观波动加剧的情况下，机构投资者表现出了出人意料的韧性。”数据显示，机构投资者的期权资金流入规模（184亿美元），约为往年9月均值的三倍。帕特尔表示，尽管10年期和30年期美国国债收益率攀升至十多年来的最高水平，大型资金的流入在过去五个交易日中仍在上升。他认为，在更广泛的避险叙事之下，这是机构投资者风险偏好中隐藏的一个“相当具有建设性的信号”。他提到，市场震荡之中，机构交易者正在择优布局人工智能（AI）相关标的。
6.摩根士丹利：美债市场正遭遇“完美风暴”
摩根士丹利指出，经济增长韧性、通胀粘性、能源市场干预风险、美联储转鹰、企业发债、财政赤字及财政部操作不确定性共同推高收益率。3月以来，2年、5年和10年期美债收益率累计上升约120—150个基点；美联储9月加息25个基点后，市场又计入接近100个基点的额外紧缩。摩根士丹利认为，市场可能高估最终加息幅度，但短期缺乏推动预期转鸽的基本面催化剂。
美股时间段值得关注的事件
22:00 欧洲央行行长拉加德在欧洲议会经济和货币事务委员会季度对话中作证词陈述。
22:30 美国9月达拉斯联储商业活动指数
（亚汇网编辑：冰凡）
