2016-11-02 11:08:41
【环球市况焦点及分析】
昨日市场密切关注美国总统大选的进展，希拉里电邮门的影响持续发酵，最新民调显示特朗普的支持率大幅上升，驴象之争趋于白热化，鹿死谁手尚未可知，市场避险情绪高涨，美元遭受抛压，即使制造业PMI等数据表现良好亦无济于事，美元指数急跌至一个半月低位，击穿98水平后似有向97.5水平滑落的迹象，避险买盘推动金银强势上扬。原油方面，油价受压表现疲弱，触及一个月低位，减产计划举步维艰令市场焦虑情绪加剧，API原油库存大增成为压垮油市多头的又一根稻草，不过汽油库存骤减，汽油期货因管道运输中断而飙升，减缓了油价跌势的扩大。超级周再度来袭，日澳美英四大央行议息决议将携手登场亮相，不过预计动作都不会很大。其中美联储议息最受瞩目，虽然政策有变的机会很低，但措辞很可能会相对明确地暗示加息的充分条件已经满足，让市场做好心理准备。在周五发布的美国非农就业报告亦非常关键，目前市场较普遍的预期是10月新增就业人口17.5万，时薪增长加速至0.3%，相信除非出现特别差的情形，否则很难动摇当前市场对加息的预期。
数据方面，在美国，预计非制造业PMI面临挑战， ADP就业人数小幅增长，初请向好势头不变，耐用品和工厂订单与上月几近一致，联储议息应该会维持利率不变，而非农就业报告则表现稳健。在欧洲，预计欧元区服务业PMI变化不大，失业率持平，PPI由负转正；英国服务业PMI下滑，央行议息维稳。在亚太区，预计中国服务业PMI表现较好，澳洲零售销售略逊预期。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：投票日临近驴象对决短刀相接，避险买盘推动金价逞强。1)首个即市策略，升穿1294可适量造多，看13001304，突破追13081313。2)反之，跌破1284，目标12801277，突破可追12711265。3)最后一个策略，目前美联储九月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，市场聚焦最新议息、非农结果及美国大选进展，金银宽幅震荡，以1313-1328区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格偏软，触及一个月来低位。美元汇价下跌，加上美国亚拉巴马州有油管爆炸，油价曾经受支持。不过市场估计美国上星期原油库存增加，油价受影响。纽约期油以每桶46.67美元收市，跌19美仙。伦敦1月份期油收市报48.14美元，跌47美仙。纽约期油收市后，美国石油协会公布上星期美国原油库存增加930万桶，而市场预期是增加100万桶。数据公布后，油价在场外电子交易偏软。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，接连失守50到47多个整数关口，击穿前期震荡区间下沿后跌势加速，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，耐心等待抄底时机，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克等产油国或谋求豁免权，各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看45.0042.75，阻力看47.3750.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市疲弱，市场观望美国大选与利率去向。标准普尔五百指数贴近四个月来低位。道琼斯工业平均指数连续第四个交易日下跌，收市跌105点，报18037点。标准普尔五百指数跌14点，报2111点。 美国两位总统候选人支持度相差不大，形势发展不明朗。联邦储备局开始一连两日议息，市场普遍预期年底会加息，加上建造开支出乎预期下跌，可能会拖慢经济增长，美股受影响。 地产股、电讯股与公用事业股表现较差。标普五百指数连续第六个交易日下跌，曾经跌穿2100点，至7月7日来最低。 反映投资者恐慌情绪的波动指数，升近百分之8.8，贴近两个月来高位。 道指早段升近35点后走势逆转，曾经失守1万8千点，下午早段最多倒跌近202点，尾段收复部分失地，不过收市仍然是9月中来最低。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍下跌，美汇指数曾经跌至接近两星期来低位。 美国政局发展不明朗，美元受影响，兑日圆触及八日来低位，欧元兑美元曾经贴近三星期来高位。 市场担心特朗普会入主白宫，墨西哥比绍受影响，兑美元跌超过百分之2，触及三个多星期来低位。 美国联邦储备局开始一连两日议息，市场注视议息后声明对利率去向是否有启示。技术上，美元指数急跌至一个半月低位，击穿98水平后似有向97.5水平滑落的迹象。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
