2016-11-03 11:15:59
【环球市况焦点及分析】
昨日重磅消息一浪接一浪地袭击市场，ADP就业数据逊于预期，或暗示周五的非农难有好的表现，而美联储11月议息，决议如预期维持政策不变，但措辞偏鹰派，指出加息可能性继续上升；不过，美国大选的选情走向仍然最受瞩目，两位候选人均有丑闻缠身，各地民调支持率的梅花间竹亦使得结果扑簌迷离，最终鹿死谁手尚未可知，市场避险情绪压倒一切，美元指数持续崩跌，最低曾逼近97水平，随后稍有回稳，金银吐气扬眉，金价升至一个月高位一度收复1300整数大关。原油方面，原油价格继续大跌，最低曾短暂失守45整数关口，减产计划举步维艰继续困扰市场，而由于进口骤增，使得EIA原油库存创出记录以来最大增幅。超级周再度来袭，日澳美英四大央行议息决议将携手登场亮相，不过预计动作都不会很大。其中美联储议息最受瞩目，结果如预期维持政策不变，措辞略偏鹰派。在周五发布的美国非农就业报告亦非常关键，目前市场较普遍的预期是10月新增就业人口17.5万，时薪增长加速至0.3%，相信除非出现特别差的情形，否则很难动摇当前市场对加息的预期。
数据方面，在美国，预计非制造业PMI面临挑战，初请向好势头不变，耐用品和工厂订单与上月几近一致，而非农就业报告则表现稳健。在欧洲，预计欧元区服务业PMI变化不大，失业率持平，PPI由负转正；英国服务业PMI下滑，央行议息维稳。在亚太区，预计中国服务业PMI表现较好。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：ADP黯淡而决议措辞偏鹰，驴象民调逆转金价意气风发。1)首个即市策略，升穿1303可适量造多，看13081311，突破追13141320。2)反之，跌破1294，目标12901287，突破可追12841277。3)最后一个策略，目前美联储九月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，市场聚焦最新议息、非农结果及美国大选进展，金银宽幅震荡，以1328-1337区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格跌近百分之3，至五星期来最低。美国原油库存录得历来最大增幅，油价受影响。纽约期油曾经失守每桶45美元，以45.34美元收市，跌1.33美元，跌幅近百分之2.9。伦敦期油收市报46.86美元，与纽约期油都是9月27日来最低收市价，跌1.28美元，跌幅近百分之2.7。美国能源部公布上星期原油库存增加1442万桶，是1982年有纪录来最大增幅，远多过市场预期，汽油与蒸馏油库存则减少。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，接连失守50到46多个整数关口，击穿前期震荡区间下沿后跌势加速，45美元附近有些许支撑，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克等产油国或谋求豁免权，各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看45.0042.75，阻力看47.3750.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市继续下跌，受加息展望与美国大选选情不明朗所影响，标准普尔五百指数与纳斯达克指数都是连续第七个交易日下跌。道琼斯工业平均指数连续第五个交易日下跌，失守1万8千点，收市跌77点，报17959点。标普五百指数跌13点，报2097点。 美国两位总统候选人支持度相差不大，选情不明朗，投资者避险意识增加，加上油价下跌，资金转投金市与其他安全市场避险，大市承接近日跌势。 下午联邦储备局发表议息声明，显示下月可能会加息，大市进一步下跌。标普五百指数收市跌穿2100点，是7月7日来首次，并连续第七个交易日下跌，是五年来最长跌市。 道指走势反复，早段升7点后回落，下午失守1万8千点，最多跌105点，最后跌幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍下跌，美汇指数触及三星期来低位。 美国总统大选选情不明朗，美元受影响，兑欧元、日圆与瑞士法郎都曾经跌至超过三星期来低位。墨西哥比绍受美国选情影响较大，兑美元跌至超过一个月来低位。市场担心特朗普一旦入主白宫，墨西哥经济会受影响。技术上，美元指数持续崩跌，最低曾逼近97水平，随后稍有回稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
