英伦金融「外汇交易」：美元指数回升至四日高位，重返97.5水平上方

【环球市况焦点及分析】

距离美国总统大选投票还有一天的关键时刻，FBI维持此前调查结论，决定不对希拉里提出起诉，此前一直困扰市场的焦虑因素烟消云散，投资者乐观情绪重燃，美股强劲反弹，美元指数回升至四日高位，重返97.5水平上方，金银遭抛售双双走低，金价录得五周以来最大单日跌幅。原油方面，油价跟随美股反弹，小幅攀升后再度兵临45美元整数关口城下，大选形势趋于明朗，而美国原油期货交割地点库欣地区发生地震，或将减缓该地区库存增加的势头，不过沙特与伊朗的矛盾似有激化，市场对限产协议有名无实的担忧使得油价涨幅受限。本周关注焦点，将于11月9日揭晓的美国总统大选可谓当之无愧，参考英国退欧公投时的金融市场环境，相信在结果公布前，市场动荡将引发资产价格的剧烈波动，而结果出炉后，则面临趋势的确立与修正。倘若希拉里当选，则年底加息几无悬念，往后预期会维持缓慢渐进的节奏，倘若特朗普当选，年底加息变量加大，往后则不排除特朗普会给耶伦施压要求采取激进的加息路径。

数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺增加，批发销售放缓，初请略增，密歇根大学消费者信心有好转。在欧洲，预计德国工业产出轻微下滑，CPI持平；英国工业产出有止跌迹象。在亚太区，预计中国社融规模小幅下滑，M1与M2的剪刀差收窄，CPI逐渐趋稳而PPI加快回升；日本核心机械订单跌幅收窄。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。

英伦金融【黄金】：FBI调查结论证希拉里清白，选情再逆转金价遇滑铁卢。1)首个即市策略，升穿1287可适量造多，看12901294，突破追13001308。2)反之，跌破1277，目标12701265，突破可追12611256。3)最后一个策略，目前美联储九月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，FBI调查电邮门结论未变，美国大选选情胶着，金银宽幅震荡，以1308-1320区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。

【原油直击】上个交易日，美国总统候选人希拉里在多个民调的支持度，都领先竞争对手特朗普，纾缓市场对特朗普当选的忧虑，带动油价上升。纽约期油以每桶44.89美元收市，升82美仙。伦敦期油收市报46.15美元，升57美仙。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右原油价格。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。

从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期油价一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而震荡回升，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，各产油国利益分歧令限产计划进展困难重重，油价雪上加霜，跌至43.5美元附近方才获得支撑，强势反弹后逼近45美元关口。由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但倘若OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。

若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克等OPEC成员或谋求豁免权，各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看43.5842.75，阻力看45.8847.37。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。

【纽约股市】美国民主党总统候选人希拉里选情转趋乐观，带动纽约股市反弹逾百分之2，升幅更是八个月以来最大。  道琼斯工业平均指数升371点，报18259点。标准普尔五百指数升46点，报2131点。美国民主党总统候选人希拉里的电邮风波，联邦调查局维持不检控的决定，加上多个民意调查都显示，希拉里支持度领先共和党特朗普，刺激美股明显反弹。  美股三项主要指数都回升逾百分之2，升幅是三月初以来最大。标普五百指数及纳斯达克指数更摆脱九连跌。反映市场恐慌情绪的波动指数跌一成七，是六月底以来最大单日跌幅。  道指一开市已是全日低位，其后升幅更逐步扩大至超过300点，高见18200点水平，并以近全日高位收，报18259点，亦是超过一星期高位，并扭转过去七个交易日的跌势。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元外汇价格上升，重上近一星期高位。  美国总统候选人希拉里不会因为电邮风波，面临刑事起诉，市场认为她当选总统的胜算增加，扭转上星期美元汇价的跌势。美元兑日圆重上104水平，欧元兑美元亦跌穿1.11，英镑兑美元则一度跌穿1.24。  憧憬特朗普落败，墨西哥比绍汇价一度升超过百分之2，是超过一个月以来最大单日升幅。技术上，美元指数回升至四日高位，重返97.5水平上方。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

英伦金融高级分析师誉一言