2016-11-18 10:02:25
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格先升后跌。市场憧憬石油输出国组织会限制供应，油价曾经受支持，不过美元汇价上升，影响油价由高位回落。纽约期油以每桶45.42美元收市，跌15美仙。伦敦期油收市报46.49美元，跌14美仙。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续， OPEC意外达成限产目标，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，而美国国内产量持稳在850万桶附近，不过特朗普当选美国总统，其政策主张放松能源生产限制，未来或将刺激美国产量的剧增，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但有望巩固市场对油价已经见底的共识。
从需求面看，欧美政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期油价因OPEC意外达成限产目标，直线跳涨后震荡上扬，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，各产油国利益分歧令限产计划进展困难重重，油价雪上加霜，美国总统大选特朗普获胜的黑天鹅引发市场剧震，随着维也纳会议临近，多个产油国互相接洽通过闭门会议沟通磋商，减产希望重燃刺激，不过执行效果仍然存疑，原油价格重返45美元后陷入区间震荡。由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看44.3942.20，阻力看46.5748.72。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市向好，标准普尔五百指数贴近历史高位，收市升10点，报2187点。道琼斯工业平均指数升35点，报18903点。 联储局主席耶伦在国会作证，表示可能快将加息，金融股受支持。经济数据与部分公司业绩亦利好，消费品股有买盘。 标普五百指数升至接近历史高位，小型股指数则创新高。零售商沃尔玛季度盈利倒退，股价下跌，道指曾经受影响。不过早段跌近23点后反弹，尾段升至18900点水平，以接近全日最高收市，全日上落不大，高低相差只有58点。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍上升，美汇指数创13年半来新高。 美国联储局主席耶伦表示可能快将加息，加上数据显示美国经济增长稳固，美元受支持，跟随美国国债息率上升，美汇指数曾经升至接近101。 日本首相安倍晋三与美国候任总统特朗普会面前，美元兑日圆升至五个月来高位，达到110水平。技术上，美元指数强势上扬，继续刷新十三年半以来新高，逼近101整数关口。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储十一月决议维持政策不变，驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终，特朗普大选获胜，未来通胀或加速回升，耶伦发表鹰派言论，不出意外的话年底加息几成定局，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将在12月4日举行宪法改革公投，欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员对待加息态度相对谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期表现反复，从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，即使特朗普胜选令避险情绪短暂高涨，亦以涨势在1337美元附近遇挫而告终，特朗普大选获胜，其积极财政政策可能刺激未来通胀加快回升，迫使联储亦加快收紧货币政策的步伐，而耶伦演说偏向鹰派，12月加息几成定局，若美元继续高歌猛进，金价或受到打压，下方关注重要整数1200及前期低点1182附近支撑。
另一方面，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，而特朗普意外当选美国总统，虽短期内影响有限，但其未来可能会导致美国政治风险显著上升，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1250及前期高点1262附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周四（11月17日）黄金持仓量较前一交易日相比下降181144.06盎司，为920.62585吨或29599041.77盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四（11月17日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11080.73吨或356253591.50盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
---- 美元指数升破102.15 中 3美元 美元上行确认则金价受压
---- 美元指数跌破99.12 中 3美元 美元乏力回调则金价受惠
---- 美股升回19679上方 中 3美元 美股走强上扬则金价受压
---- 美股跌破17063下方 中 3美元 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周五(11月18日)
时间数据重要性前值预测值原油波幅白银波幅黄金波幅方向
2130，加拿大10月CPI年率，中，1.3%，1.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2300，美国11月咨商会领先指标月率，高，0.2%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
英伦金融高级分析师WL
