2016-11-22 11:22:39
【环球市况焦点及分析】
随着感恩节假期将至，部分投资者可能提前离场，美元多头在获利丰厚之际陆续兑现浮盈，大量抛盘使得美元涨势暂歇，美联储二号人物副主席费希尔发表公开言论，一方面为下个月加息做铺垫，另一方面亦指出了美元走强的风险，不过市场反响并不热烈。美元指数回落休整，震荡下滑跌破101水平，金银觅得喘息良机，金价从五个半月低位反弹回升，守住了1200整数关口。原油方面，油价大涨至四周高位，俄罗斯总统普京表示“限产没有障碍”，而伊朗油长赞加内亦发表了积极言论，“很可能达成最终的限产协议”，市场对限产前景的乐观情绪推动了油价大幅回升。美国的感恩节假期将至，随着12月加息已经近乎板上钉钉，美元的走势也已经比较充分地反映了预期，假期前多头回补的风险正悄然积累。本周重要事件不多，周四凌晨美联储将公布11月货币政策会议纪要，不过由于加息已达共识，此次纪要影响可能有限。
数据方面，在美国，预计成屋与新屋销售双双走强，耐用品订单延续低速增长，初请稳健，Maekit制造业PMI向好，密歇根大学消费者信心终值略微走强。加拿大零售销售可能稍逊预期。在欧洲，预计欧元区PMI总体持稳；德国三季度GDP持平，IFO及Gfk均变化不大；英国CBI工业订单及零售销售差值表现不佳，三季度GDP略微走低。在亚太区，日本通缩困境难有起色。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：假期将至美元现多头回补迹象，金价觅得喘息空隙。1)首个即市策略，升穿1220可适量造多，看12251229，突破追12331241。2)反之，跌破1211，目标12031200，突破可追11941190。3)最后一个策略，目前美联储11月决议维持政策不变，特朗普新政或刺激通胀加速回升，市场聚焦最新经济数据，加息几成定局，金银震荡走弱，以1250-1262区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格升百分之4左右，至三星期来最高。市场憧憬，石油输出国组织会落实减产计划。油国组织本月底开会，成员国伊朗石油部长赞加内表示，会议很可能会达成共识。伊拉克亦表示，下星期开会前会提出新建议，协助组织加强团结，油价受支持。纽约期油收市到期结算，报每桶47.49美元，升1.8美元，升幅百分之3.9。伦敦期油收市报48.9美元，升2.04美元，升幅近百分之4.4。两项期油收市价，都是上月28日来最高。另外，石油输出国组织的专家一连两日开会，为减产计划制订细节。外电引述消息表示，首日会议令日取得一些进展，会议星期二继续。高盛分析员认为，油国组织减产机会已经增加，明年中全球石油供应会转为不足，对原油价格有支持。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续， OPEC意外达成限产目标，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，而美国国内产量持稳在850万桶附近，不过特朗普当选美国总统，其政策主张放松能源生产限制，未来或将刺激美国产量的剧增，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但有望巩固市场对油价已经见底的共识。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期油价因OPEC意外达成限产目标，直线跳涨后震荡上扬，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，各产油国利益分歧令限产计划进展困难重重，油价雪上加霜，美国总统大选特朗普获胜的黑天鹅引发市场剧震，随着维也纳会议临近，多个产油国互相接洽通过闭门会议沟通磋商，减产希望重燃刺激，不过执行效果仍然存疑，油价在犹豫中探底回升。由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看47.3745.00，阻力看50.0051.93。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市受石油股与科技股支持，多项指数都创新高。道琼斯工业平均升88点，报18956点。标准普尔五百指数升16点，报2198点。 石油股跟随油价上升，科技股亦有买盘。两类股份带动大市造好，三项主要指数及小型股指数都升至历史高位，是1999年来首次。 小型股指数连升第12个交易日是2003年来最长升市。标普能源股分类指数升百分之2.2，其他资源亦有买盘。 道指升至18900点水平，尾段最多升近93点以接近全日最高收市。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍回落，美汇指数跌破101水平。美国联邦储备局副主席费希尔认为，改善基建、教育等财政政策，有助货币政策正常化，又指美元强势，不会阻碍联储局工作。技术上，美元指数回落休整，震荡下滑跌破101水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
英伦金融高级分析师誉一言
