2011-04-12 16:29:31
受利比亚领导人卡扎菲接受非盟停火路线图计划，上一交易日原油期货价格大幅回落，令金市短期的上行趋势受到打压下行。其次，COMEX白银期货价格下跌同时放出了一波历史以来的天量，对短期上行趋势形成不利，并且对市场多头持仓信心形成打压，不排除进一步下行的可能。
表-1黄金投资基金与COMEX期金
数据来源：Reuter 千石研究
截止至4月12日，全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust的最新持仓量报1217.21吨，较上一交易日持平； COMEX期金6月主力合约上一交易日成交量报104540手，成交量有所回落。合约全天收跌6.0美元/盎司，收盘报1468.10美元/盎司，日内交投区间1461.70-1477.20。
金价波动预测
图-1 国际现货金价走势图(四小时线)
上一交易日国际现货金价格收跌6.0美元/盎司，开盘报1475.80美元/盎司，全天最高上冲至1477.20美元/盎司，最低下探至1461.70美元/盎司，收盘录得1468.10美元/盎司，日K线收出一根高位长阴线。
昨日国际现货金价格并未向上突破1481美元/盎司，全日最高价受阻于1477.20美元/盎司,价格在未触及1480美元/盎司的自然阻力位关口的情况下出现回落，显示出价格的短期疲软。我们在四小时价格走势图中发现，前期维持较为良好的上升通道，昨日被空方有效击破，说明趋势已经开始走弱，与我们昨日的预期相符。根据自然法则来看，价格跌破上升通道后便进入反向趋势运行，从四小时的K线运行情况来看，下行趋势保持得较为扎实，时间周期与前期的上行走势保持同步，说明在此高位已经由看空力量开始逐渐介入，价格并未出现以大阴或急挫的方式回调，而是选择缓慢下行的波动方式。说明短期价格的回落并非恐慌盘兑现所致，而是由多头信心的匮乏或是多头持仓信心的不足所致。目前来看，价格下方的重要支撑位在1448美元/盎司附近，此处若有效下破，价格将下行至1437美元/盎司才能获得有效支撑。其次，我们关注到COMEX期货市场，白银5月主力合约昨日伴随价格的冲高回落后，其成交量放出了一波历史性的天量，我们倾向于认为，短期市场的多头信心将受到高位回落的成交量的大幅增加而形成打压，故短期而言市场的做多信心匮乏，预计将维持数日的调整格局。
昨日我们提到了关于四小时价格技术指标所发出的一系列空方信号，目前来看均较为准确。四小时技术指标目前继续呈现出空头信号，并且空头力量有进一步加大的迹象，投资者应引起高度重视。
上海千石黄金分析师：倪莹超
今日交易策略
综合上述分析我们倾向于认为今日金价仍有进一步下行的空间，操作上建议短线激进投资者逢高做空，下方初级目标位1448美元/盎司附近，止损位在1465美元/盎司。中线投资者逢高减仓，待回落后再行介入；长线投资者长多单可继续持有。【严格设置止损单，控制好仓位】
国际现货金波动空间：[1448-1465]
上方初级阻力位：1465美元/盎司，较强阻力位：1481美元/盎司；
下方初级支撑位：1448美元/盎司，较强支撑位：1437美元/盎司
国内上海金波动空间：[305.00-308.00]
上方初级阻力位：308.00元/克，较强阻力位：311.00元/克；
下方初级支撑位：305.00元/克，较强支撑位：303.50元/克。
国内上海银波动空间：[8430-8750]
上方初级阻力位：8750元/千克，较强阻力位：8950元/千克；
下方初级支撑位：8430元/千克，较强支撑位：8250元/千克。
今日数据预告
日期 时间 事件 结果 市场预测 前值
2011-4-12 14:00 德国3月消费者物价指数年率终值 2.10% 2.10%
2011-4-12 16:30 英国3月消费者物价指数年率 4.40% 4.40%
2011-4-12 17:00 德国4月ZEW经济信心指数 11.3 14.1
2011-4-12 21:30 美国2月贸易帐 -440亿美元 -463.4亿美元
