2026-10-07 08:52:09
周三亚盘，美元指数小幅震荡。美元指数周二收跌0.26%，收于101.83，望创9月3日以来最大单日跌幅近几周全球债券收益率攀升，伊朗战争推高能源价格和通胀，加之市场担忧政府财政状况，促使投资者预计各国央行将大幅加息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于101.920附近，美国9月非农数据降温，劳动力市场走弱，市场下调美联储10月加息概率，美债长端收益率小幅下行，短期削弱美元吸引力。但多名美联储官员持续释放鹰派观点，提示通胀存在反复，油价上行会带来输入性通胀风险，不排除后续重启加息。美国经济韧性尚存，降息预期推迟，限制美元深度回调空间。当前美元处于高位震荡调整，多空博弈加剧。短线受利率预期、中东地缘消息扰动，波动放大。技术面指数回落但中期均线仍偏支撑，短期以区间震荡看待，重点关注美联储官员讲话与美债收益率变化。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1250附近，预计日内区间震荡可能性比较大。欧元区经济基本面偏弱，德国工业订单不及预期，市场下调通胀预期，交易员押注欧央行后续降息空间。欧央行官员态度分化，一方面担忧中东高油价带来输入性通胀，限制降息节奏；另一方面经济疲软拖累欧元上行潜力。欧元反弹主要依靠美元回调带动，内生上涨动力不足。日线守住MA20均线，上方面临1.1300一线阻力，暂时看偏强震荡。4小时图多空拉锯，多头小幅占优。激进者可在1.1300下方轻仓试空，紧设止损，回踩支撑企稳后可反手做多。支撑位1.1200，阻力1.1300。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3263附近，预计日内震荡偏强。英国服务业PMI小幅回暖，经济衰退风险有所缓解，市场下调英央行年内降息预期。英国央行官员表态偏谨慎，指出通胀粘性较强，高油价会带来物价反弹风险，不宜过早降息。但英国经济增长后劲不足，财政赤字压力仍存，限制英镑上行空间。本次反弹主要依靠美元回调带动，自身基本面支撑偏弱。日线级别站上短期均线，但上方1.3320阻力较强，上行持续性存疑。4小时指标中性偏多，上方压力重重。激进者1.3320下方做空，严格止损；回踩1.3220支撑企稳可做多。支撑位1.3200，阻力1.3320。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.409附近，预计日内高位震荡。美日之间较大的利率差持续压制日元，日本央行维持谨慎加息节奏，虽释放后续加息预期，但收紧步伐缓慢。日本当局保留汇率干预选项，口头干预预期阶段性限制汇价上行空间。美元指数回落带动美日小幅承压，但美债收益率维持高位，套息交易并未大规模离场。日线维持高位震荡，上方159.00阻力较强，下方157.20存在支撑。4小时多空博弈激烈。激进者159.00下方做空，止损159.30，回踩157.20企稳做多。支撑位157.20，阻力159.00。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6979附近，预计日内区间震荡为主。澳联储官员表态偏鹰，认为通胀仍有上行风险，保留后续加息选项。铁矿石、煤炭等澳主要出口大宗商品价格维持震荡，为澳元带来一定支撑。但国内消费信心偏弱，经济增长承压，限制澳元上涨空间。澳元走势高度依赖美元强弱与全球风险偏好，美利差仍是核心影响因素。日线级别汇价在均线附近反复拉锯，上方0.7000关口阻力较强，下方依托0.6930支撑，整体维持区间震荡格局。4小时图多空力量均衡，动能并不突出。激进者可在0.7000下方轻仓试空，严格设置止损，回踩0.6930支撑企稳后，可择机做多。支撑位0.6930，阻力0.7000。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
北京时间10月7日，多名美联储官员密集发表讲话，堪萨斯城联储行长施密德表态偏鹰，强调通胀回落不及预期，若通胀反弹不排除继续加息，维持将通胀降至2%目标的决心，同时指出高油价带来持续通胀风险。旧金山联储戴利表示，AI带动需求抬升，或将推高物价，后续加息与否，将取决于关税、中东局势以及油价变化。CME美联储观察显示，10月维持利率不变概率79.5%，加息概率20.5%。美债长端收益率小幅回落，市场重新定价美联储政策路径，降息预期小幅升温，但年内加息风险并未完全出清，美元承压震荡。
2、欧洲方面
欧元区经济数据持续偏弱，德国工业订单不及预期，市场下调欧元区通胀预期，投资者押注欧洲央行后续存在降息空间。欧洲央行官员持续释放谨慎信号，副行长武伊契奇提示，中东冲突推高能源价格，可能带来第二轮通胀压力，限制降息节奏。欧元区核心通胀存在反复风险，欧央行内部分歧明显，部分管委会成员认为若能源价格持续走高，需要保留加息选项。欧元昨日随美元走弱反弹，但是经济基本面偏弱限制上行空间，市场等待欧元区通胀数据指引，短期欧元维持区间震荡，上方反弹空间有限。
3、英国方面
英国最新经济数据显示服务业PMI小幅回升，经济衰退风险有所缓解，市场下调英国央行年内降息预期。英国央行官员表态偏谨慎，认为通胀粘性仍强，过早降息存在通胀反弹风险。英国财政方面，财政赤字压力仍存，市场担忧财政政策对通胀的扰动。英镑昨日跟随非美货币反弹，但经济复苏力度不足，多头信心不强。英镑走势高度依赖美元强弱，叠加英国国内经济基本面偏弱，反弹持续性存疑，日内重点关注英国经济指标以及官员讲话，警惕数据不及预期带来的快速回调风险。
机构观点
1、摩根大通
美元短期进入震荡调整阶段，非农数据降温叠加美债收益率回落，美元上行动力减弱，但美联储官员持续释放鹰派言论，美元深度下跌空间有限。非美货币迎来阶段性反弹机会，但欧元、英镑基本面偏弱，反弹属于修复行情，并非趋势反转。建议短线逢高做空美元，不可盲目追涨非美，重点留意中东地缘推升油价带来的通胀预期反弹风险，一旦油价持续走高，市场会重新交易美联储加息预期，美元将再度走强。
2、瑞银
维持美元中期偏多判断，短期仅为回调。美国经济韧性仍强，通胀粘性尚未完全消除，美联储高利率维持时间将超出市场预期。欧元区经济持续疲软，欧央行降息周期尚未结束，欧元上行空间受限。日元受美日利差压制，反弹力度有限，只有日本央行大幅收紧货币政策，日元才会迎来趋势性上涨，当前适合短线波段交易，不建议长线押注日元大涨。
3、ING荷兰国际
全球央行政策分化行情延续，美元指数短期震荡中枢下移。加拿大受益于原油价格，加元相对抗跌，美元兑加元存在进一步下行空间。英镑短期受国内服务业数据提振，但长期经济增长乏力，反弹持续性不足。交易上建议控制仓位，本周围绕区间高抛低吸，重点关注欧元区通胀、美国官员讲话，数据一旦超预期，汇价容易快速破位，务必做好风控。
4、嘉盛集团
当前汇市消息面扰动频繁，地缘风险带来脉冲式波动，盘面洗盘行情增多，短线交易难度提升。欧元、英镑反弹属于美元回调带动，自身基本面缺少强支撑，上方阻力重重。美元兑日元高位震荡，警惕日本口头干预带来的快速回撤。建议交易者减少重仓操作，严格设置止损，避开消息面集中发布时段，防范突发性跳空行情。
（亚汇网编辑：章天）
