2026-10-08 08:00:05
周四亚盘，美元指数受FOMC会议纪要鹰派内容刺激反弹走强。美元指数周三上涨0.42%，收报102.25，美联储会议纪要公布后美元一度缩减涨幅随后回升。会议记录显示，美联储决策者上月对加息理由存在分歧，“一些与会者”认为为遏制能源和其他价格冲击影响有必要加息，但立场更鹰派的核心官员认为需通过加息防范正在显现的需求驱动型通胀。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于102.200附近，纪要显示多数官员认为年内仍有再次加息可能性，能源价格反弹带来输入性通胀风险，降息时点延后。美债10年期收益率同步上行，推升美元的利率优势。美国就业虽边际降温，但经济整体韧性尚存，通胀粘性较强。技术面美元指数站稳短期均线上方，短线震荡偏强。全球地缘风险叠加欧美货币政策分化，利好美元。但需留意后续CPI、PCE通胀数据，若通胀明显回落，美元反弹行情或将受阻。日内重点跟踪美债收益率波动，非美货币承压，盘面波动放大，做好风控。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1203附近，预计日内区间震荡偏弱可能性比较大。欧元区经济持续疲软，德国制造业数据低迷，市场预期欧央行后续存在降息空间。但国际油价走高带来输入性通胀压力，欧央行官员观点分化，部分官员反对过早降息，限制欧元下行空间。美联储FOMC纪要释放鹰派信号，美债收益率上行，欧美利差扩大压制欧元。法国财政债务风险持续扰动市场情绪。日图价格回落至MA20均线下方，上方面临1.1280一线阻力，暂时看震荡偏弱。4小时图空头力量有所抬升，反弹抛压较重。激进者在1.1270下方做空，紧设止损，并寻求1.1180一线企稳反手做多机会。支撑位1.1180，阻力1.1280。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3216附近，预计日内维持区间震荡。英国服务业PMI小幅回暖，降低市场对经济硬着陆担忧，但通胀粘性仍存，叠加油价抬升带来物价反弹风险，英国央行官员表态谨慎，降息预期延后，对英镑形成底部支撑。不过英国经济内生增长乏力，财政赤字压力较大，中长期基本面偏弱。美联储FOMC纪要释放鹰派信号，美债收益率上行，美元走强压制英镑。日图价格站稳MA20均线上方，但上行动能衰减。4小时多空拉锯，上方抛压逐步显现。激进者1.3260附近承压试空，严格止损，回踩1.3190企稳可轻仓做多。支撑位1.3190，阻力1.3270。
日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.005附近，预计日内高位区间震荡。美联储FOMC纪要释放鹰派信号，美债收益率走高，美日利差维持高位，套息交易持续支撑美元兑日元。日本央行维持渐进式加息节奏，收紧步伐偏谨慎。日本财务省持续释放汇率干预口头警示，抑制汇价进一步冲高，限制上行空间。日图运行于MA20均线上方，多头格局未被破坏，但追高意愿减弱。4小时高位反复震荡。激进者158.70附近轻仓试空；回踩157.20企稳博弈短多。支撑位157.20，阻力158.80。
澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.6961附近，预计日内区间震荡偏弱可能性比较大。澳洲联储官员表态偏鹰，保留后续加息选项，铁矿石、煤炭等大宗商品维持韧性，为澳元带来商品属性支撑；但澳洲国内消费低迷，地产市场承压，叠加美联储鹰派预期推升美债收益率，美澳利差扩大压制澳元上行。日内重点关注全球风险偏好、大宗商品价格以及美债收益率变化。澳元反弹动力不足，上方0.7000心理关口阻力较重，日图承压于MA20均线下方，暂时看震荡偏弱。4小时图多空反复拉锯，反弹抛压明显。激进者在0.6990下方做空，紧设止损，并寻求0.6930一线企稳反手做多机会。支撑位0.6930，阻力0.6990。
外汇市场消息汇总
1、美国方面
北京时间10月7日晚间公布美联储9月FOMC会议纪要，全部官员一致同意9月加息，多数委员认为年内存在再次加息的可能性。纪要重点提及能源价格上涨带来输入性通胀风险，通胀回落存在反复，不能过早开启降息。纽约联储消费者通胀预期数据上行，居民对未来一年通胀预期升至3.9%。美债长端收益率同步冲高，直接推升美元指数走强。但部分委员也提示，就业市场已经出现边际降温迹象，后续政策将完全依赖经济数据，不会预设加息时间表。市场利率掉期上调美国年底前加息概率，风险资产普遍承压，非美货币集体遭遇卖压。
2、欧洲方面
欧元区经济数据持续偏弱，德国工业新订单再度收缩，制造业复苏不及预期，市场交易欧央行降息预期升温。但受国际原油价格走高影响，欧元区通胀反弹风险抬头，欧央行官员近期表态出现明显分化，部分委员警示不能过快放松货币政策。德、法两国国债收益率跟随美债上行，德法国债利差维持高位，财政风险持续压制欧元表现。整体来看，欧元区经济基本面难有实质性改善，欧元反弹高度高度依赖美元回调，自身缺少独立走强驱动，市场等待后续通胀数据进一步确认欧央行政策节奏。
3、英国与澳洲方面
英国服务业PMI小幅回暖，缓解市场对于经济硬着陆担忧，但通胀粘性依旧存在，英国央行官员表态偏谨慎，降息节奏大概率慢于市场此前预期。澳洲方面，澳洲联储官员发表讲话，提示通胀仍有反复风险，不排除保留进一步加息选项；铁矿石价格维持韧性为澳元带来商品属性支撑，但国内消费疲软、地产压力依旧，限制澳元上行空间。受美元走强拖累，英镑、澳元隔夜同步走弱，短期走势受美元指数主导。
机构观点
1、荷兰国际ING
美联储会议纪要强化鹰派立场，美元获得阶段性支撑，不宜过度看空美元。欧元、英镑本轮反弹属于美元回调带来的被动修复，基本面没有明显改善，上方阻力重重，操作上优先区间震荡思路，不追涨非美货币。美元兑日元高位震荡，需要持续警惕日本当局口头干预升级风险，不要盲目追高。
2、道明证券
FOMC纪要重新定价美国加息风险，美债收益率上行周期并未完全结束。商品货币表现分化，加元受原油支撑具备一定抗跌能力；澳元虽有大宗商品托底，但国内经济疲软，上涨空间有限。短期建议降低交易仓位，等待通胀数据给出更明确指引。
3、西太平洋银行
当前市场主线重新回到全球央行政策差异。美联储保留加息选项，而欧、英央行降息预期正在发酵，政策利差有利于美元。非美货币短期承压，大部分货币对维持区间运行，单边趋势尚未到来，短线交易做好止损，规避消息带来的剧烈波动。
4、摩根大通
美元指数有望维持阶段性韧性，但不代表新一轮大级别多头开启，后续要看美国通胀实际数据验证。地缘冲突扰动原油，间接改变各国通胀预期，会放大外汇市场日内波动，国庆假期内外盘交易时间错配，持仓过夜风险上升，严控隔夜仓位。
（亚汇网编辑：章天）
