2015-10-17 11:24:21
国际现货黄金周五(10月16日)自3个半月高位回落，回落至1180美元/盎司下方，但市场对美联储是否会于年内升息的质疑料将令黄金录得连续第二周收涨。黄金日内继续“撤退”，因隔夜公布的美国初请以及CPI数据平缓了市场对美国经济强度的担忧，美元受到支撑上行。此外，美国工业数据公布之后，美元短暂下滑之后反弹上行。黄金目前依然处于200日均线之上，周三金价自5月以来首次收于这一水平之上。不过，黄金一直在努力维持本周稍早涨幅，因部分投资者仍然押注今年晚些时候加息。
黄金市场情绪有所改善，周四世界上最大黄金ETF--SPDR黄金ETF增持5.1吨，增幅0.73%，总持有量回升到了700吨，是7月中旬以来的最高水平。此外，截止周四周增幅已经达到12.8吨，为2月初以来的最大增幅。
另外，今年黄金市场的全部跌幅一度被尽数抹去，金价几个月以来第一次年内收涨。一些分析师们因此认为黄金市场长期的下行趋势可能就此扭转了，但有分析师指出随着美国经济前景稳定促使美联储加息，黄金终将承压。
美制造业低迷不振再添新证 未受股市动荡影响10月消费者信心意外反弹
美联储周五公布的一份报告称，美国9月份制造业产出连续第二个月下滑，因高库存和海外需求平淡使得美国生产商陷入停顿状态。
数据显示，占工业产值75%的制造业产值下滑0.1%，8月份为下降0.4%。制造业占美国经济的比重约为12%。
美元自2014年年中以来的大幅升值使得美国产品在海外市场显得更为昂贵，与此同时，石油行业减产，企业则需要面对库存增加的窘境。
不过消费者稳步购买汽车的行为让制造业的困难得到部分缓解。汽车在引领消费者支出，并给经济提供支撑。
数据公布之后，华尔街日报评论称，工业产出连续两月下降，主要原因是全球经济疲软持续对美国制造产品需求施压，此外，油价大幅下降导致美国能源开采放缓，因而开采设备新订单有所下降，此次数据总体显示，美元走强、油价低企和中国欧洲消费者需求疲软已经开始拖累美国工厂销售。
不过，日内公布的另一份报告显示，10月美国消费者信心反弹，优于市场预期，表明该国的消费者对经济复苏有信心。
数据显示，密西根大学10月美国消费者信心指数初值升至92.1，预期89.0，9月终值为87.2。
数据公布之后，密歇根大学经济学家Curtin称，美国消费者对股市暴跌不屑一顾；预计美国2016年消费者开支会上升2.9%。Curtin还指出，消费者越来越愿意使用信贷，仍然非常关注国际形势，对TPP协议看法负面、担心该协议会损及美国就业。其还补充道，整体而言，10月份的密歇根大学消费者信心报告非常正面。
美元指数整体上延续昨日的反弹势头。美国工业产出公布之后，美元指数一度短线急跌至94.42，但随后反弹上行。
印度迎来需求高峰中国央行连续4个月增持黄金储备
汇丰银行(HSBC)分析师周三表示，印度黄金需求正随着当地传统节日以及婚庆高峰期到来而攀升。这将会为近期黄金走势带来新的上升动力。
分析师表示，最近的数周时间，实物黄金的需求在印度已经开始出现明显攀升的迹象。印度传统节日排灯节(Diwali)即将到来，这个节日不但是印度教和锡克教等的共同节日，也是东南亚许多国家的佛教共同节日。而在节日期间，印度黄金需求将会急剧增多，这将会使世界第一大黄金购买国的黄金整体需求加大，进一步刺激近期走势良好的黄金价格。
美国因素影响的短暂缺位可能让传统的黄金基本面因素影响力被扩大，近期频繁被提及的实物买需就是其中之一。随着印度“九夜节”临近，黄金多头将迎来重要机会。
作为印度最重要的节日之一，传统上就是黄金实物消费的一个小高峰。往年的“九夜节”当天，印度国内金价大涨600至700卢比/10克，零售商称销量出现明显增长。
中国方面，据中国央行(PBOC)周五在官方网站公布的数据显示，截止到今年9月末，中国黄金储备规模达到5493万盎司，较上个月增加48万盎司，连续四个月增持。
中国央行今年7月17日曾更新其官方黄金储备，为2009年来首次。数据显示，其6月份黄金储备跳涨57%至1658吨，较2009年的1054吨增加超过600吨，并一举超越俄罗斯成为全球第五大黄金储备国。此后，中国7月和8月又相继增持了约19吨和16吨黄金储备。
中国央行每月都会公布黄金储备总值以扩大政策透明度，目前正力推人民币加入国际货币基金组织(IMF)的SDR货币篮子。
有分析人士，中国持续增持黄金储备对于黄金价格更多的是一种基础性支撑而非短期影响因素，总体而言，中国持续增加黄金储备对于黄金市场应是净利好。
美联储官员各抒己见 加息猜谜游戏继续
美联储10月27-28日的货币政策会议渐行渐近，然而近期美联储决策者内部的分歧进一步加剧。本周初有两名重磅级的联储高官、同时也是被视为耶伦亲密盟友的人物公开发出反对言论，凸显美联储内部的严重政策分歧。
美联储(FED)理事布雷纳德周一称，美联储应暂缓升息，等到确认全球经济放缓、中国问题以及其他国际风险不会令美国复苏偏离方向。这是目前对谨慎调整利率政策的最强烈辩护之一。随着美国通胀和薪资增速仍然疲弱，布雷纳德表示应该“观察并等待”，而不是冒着之后逆转政策的风险而加息。
此外，鲜少在公开场合评论货币政策的另一名美联储理事塔鲁洛(Daniel Tarullo)周二表示，美联储今年不应加息。塔鲁洛为本周第二位呼吁对加息时点宜谨慎对待的理事。塔鲁洛接受CNBC访问被问及今年应否加息时说道：“鉴于我对经济发展前景的看法，我认为加息不是合适之举。”
不过，美联储三号人物、纽约联储主席杜德利周四表示，如经济表现符合对经济增长、就业和通胀的预期，他将支持年内加息。他指出：“如果经济表现与我们预期一致，我将支持在今年加息。”
不过，杜德利也指出，近期数据表明经济正在放缓。他称，库存、美元走强以及全球增长缓慢令美国经济受到拖累。
杜德利还称，联储决策者间的分歧被放大，在升息决定上的立场总体一致。“人们正夸大美联储内部的分歧，”杜德利说在回答问题时表示，“我们都处在相同的页面上。”
美国克利夫兰联储主席梅斯特周四重申经济能应对升息的影响，脱离近零利率为妥当之举。梅斯特表示，美联储应开始加息，因美国经济已经达到或接近充分就业，且通胀逐步反弹。
数月以来，梅斯特一直重申这一观点，她表示延迟期待已久的货币紧缩政策将导致之后快速收紧政策的风险。
梅斯特预计联邦基金利率的长期目标为3.5%，低于之前预期的3.75%。梅斯特在美联储中属于少数鹰派，多数美联储官员预计将于年内加息，部分鸽派官员因考虑到全球经济放缓倾向于等待2016年再加息。
“我相信经济可以承受加息，且货币政策自零利率紧急措施向后退一步是合适之举，”梅斯特在纽约大学说道。梅斯特明年将获得在FOMC的投票权。
根据最新的美国期货市场对于联邦基金利率预期来看，市场预计10月加息的概率仅有4%，12月加息的概括也下滑至27%，明年1月加息的概率为35.8%。
黄金市场情绪好转 但千二关口料面临很大阻力
今年以来黄金多头在很长一段时间内都看淡黄金的表现，不过现在黄金多头正重返市场。由黄金支持的交易所交易产品持仓量料将录得五周内的第四次上涨，期权表明交易商预计近期涨势还将继续下去。
芝加哥RJO Futures高级策略师Bob Haberkorn称，“当前黄金围绕美联储而交投。随着数据恶化，美联储不太可能会在今年加息。基本面以及技术面都指向黄金年底将收涨。”
汇丰银行(HSBC)表示：“投资者们认为美联储被延迟升息，因此黄金市场抓住了一根救命稻草。金价可能继续走高，但在1200美元/盎司的心理关口将面临很大的阻力。”
Forex.com分析师Fawad Razaqzada则表示，美国经济数据推动了美元上行，使得一些黄金多头清仓离场。金价依然会在近期回升到1200美元/盎司水平。
FXStreet分析师Dhwani Mehta表示，在金价难以逾越1190美元/盎司的关口后，投资者们选择获利了结，金价由此回落。Mehta表示，目前金价上行阻力1190/1191.4美元/盎司，下行支撑为1174.5和1170美元/盎司水平。
Charles Stanley技术分析师Bill McNamara表示，黄金走势的日线显示了最近四个交易日约4%的上涨突破了长期的下行趋势，表现了市场情绪可能会有很大的改观。
东南亚最大银行——星展银行(DBS)周四在报告中称，黄金投资者并不需要如此畏惧美国加息，事实上即便美联储加息，其温和的加息路径仍对金价的前景起到积极的作用。另一方面，目前利率周期还有进一步下行的空间。
星展银行的观点与华侨银行(OCBC)分析师Barnabas Gan的观点恰巧相反，后者曾是彭博社评出的三季度最准金价预测者，并认为随着美联储加息，金价将进一步下跌。
Gan表示，“美国经济前景稳定改善将促使美联储升息，并对金价构成打压。预计2016年每一个季度金价都将下跌，且明年四季度均价在950美元/盎司。”
Forex.com的技术分析师Fawad Razaqzada称，对短期内金价看多，虽然黄金市场似乎有迹象触底了，但这不是第一次出现这样疑似看多的突破，而之前最终还是只是空头回补而已。
Razaqzada说：“如果金价突破了长期的看空通道，那么上行阻力就在1230和1240美元/盎司水平，到时我的看法才会改变。”
