2020-06-12 14:46:05
需求担忧再度浮现国际油价周四暴跌逾7%
由于投资者对冠状病毒感染的第二波爆发的担忧刺激避险情绪回暖同时美国首次申请失业救济人数仍然居高不下凸显疫情对经济的长期挑战加之美联储也公布了悲观的经济预测打压了能源需求前景国际油价周四受此拖累大幅下挫创4月下旬以来最大单日跌幅。截止美国收盘美国WTI原油7月期货收跌2.99美元或7.74%报35.62美元/桶最高触及38.81美元/桶最低跌至35.41美元/桶;布伦特原油8月期货收跌3.05美元或7.38%报38.29美元/桶盘中最高触及40.96美元/桶最低跌至38.29美元/桶。
投资者对新冠疫情大流行再度抬头的担忧重燃新冠肺炎第二波爆发必将导致原油需求增长放缓油价遭到疯狂抛售。周三美国德克萨斯州的住院人数连续第三天上升至创纪录水平。德克萨斯州是实施第一阶段重新开放计划的州之一。一位知名卫生专家表示今年9月美国死于新冠的人数可能达到20万这是美国在新感染病例增长降至可控水平前就重启经济的惨痛后果。
据Worldometers实时统计数据显示截至北京时间6月12日早上06时56分全球新冠病毒确诊病例达逾757万例新增128042例至7575193例死亡病例达42万例新增4707例至422842例。美国目前有21个州新确诊病例上升至少9个州激增。亚利桑那州的死亡人数增加了30%。德克萨斯州确诊病例增加70%。同时加利福利亚州的住院人数又回到了5月13日以来的最高水平。美国新冠病毒确诊病例达近209万例新增21963例至2088364例占全球确诊病例的近三分之一;死亡病例达11.6万例新增886例至116016例占全球死亡人数的四分之一之上。
与此同时投资者权衡了供需双方的悲观基本面。美国能源情报署(EIA)周三发布的最新数据显示上周美国原油库存创纪录地增加削弱了原油市场人气。截至6月5日当周美国原油库存意外增加570万桶达到5.3810亿桶远远高于市场预期。接受标普全球普氏能源资讯(S&PGlobalPlatts)调查的分析师预计下降320万桶。汽油和馏分油的库存也有所增加。
道明证券分析师解释称随着海湾国家减少自愿大规模减产将有超过100万桶石油重返市场。随着油价飙升市场担心页岩气减产可能缓解。我们看到由于供应预期不佳风险正在浮现。尽管需求正常化程度温和但美国的炼油厂仍在艰难地恢复运营因此2020年上半年预计的20亿桶库存积累可能需要更长时间才能消除。
此外美联储(Fed)悲观的2020年经济预测也抑制了投资者对原油等高收益资产的兴趣。全球股市普跌反映了市场避险情绪高涨。
不过新冠病毒疫苗研究取得进展部分缓解了市场担忧情绪。据国会山报(TheHill)报导根据周六医学杂志《细胞》上发表的一项研究显示正在研发新冠病毒疫苗的中国研究人员称新冠病毒疫苗在动物试验中显示巨大潜力。据报导一种叫做BBIBP-CorV的新冠病毒潜在疫苗在猴子大鼠豚鼠和兔子中产生与新冠病毒作斗争的抗体。该疫苗是由北京生物制品研究所开发的该研究所是中国医药集团的一个子公司。它是中国正在测试的五种候选疫苗之一。此外全球范围内有100多种潜疫苗正处在试验当中其中美国有五种处于不同的开发阶段。美国生物技术公司Moderna与美国国家过敏和传染病研究所(NIAID)合作开发疫苗该公司周三宣布将在7月开始最终测试阶段。前一阶段Moderna疫苗在动物身上进行测试时显示出令人鼓舞的结果类似于BBIBP-CorV。NIAID疫苗研究中心主任约翰?马斯科拉(JohnMascola)接受《华尔街日报》采访时称该试验将涉及50多个地点(美国境内)的30000人。
接下来美国油服公司贝克休斯(BakerHuges)的每周石油钻井平台数将会吸引原油投资者的眼球(此前截至6月5日当周石油钻井总数减少16座至206座连续十二周减少续刷近十一年来新低)。同时市场参与者还会密切关注美国骚乱、中美关系和冠状病毒相关的事态发展及其对全球市场的影响以寻找新的推动力。
美元指数
美元指数周四早盘短暂调整后自95.912低点震荡走高于纽约市场加速上扬触及96.764多日新高创近两个月来最大单日涨幅因为美国申请失业金人数居高不下且可能出现第二波疫情的担忧和美联储周三发布悲观的前景预测刺激了美元的避险需求。
尽管周四出现了风险溢价交易但美元的弱势可能会持续下去。高盛分析师在最新客户报告中指出最近的美元疲软“可能只是更大的结构性下行趋势的开始”。美元“中期基本面不佳”。收益率下降并不一定意味着海外投资者将出售美国资产但我们预计固定收益投资组合的流入将放缓。鉴于对冲成本大大降低一些投资者将开始在固定收益和股票的跨境头寸中对冲外汇风险。在卫生和经济危机前美元已经被高估其2月和3月的升值进一步推高了估值。如果全球经济继续复苏未来几年美元将下跌超过20%。
美国劳工统计局周四公布的数据显示5月生产者价格指数(PPI)环比上涨0.4%高于市场预期的上涨0.1%4月份下降1.3%。不包括波动较大的食品和能源价格的核心PPI同比上涨0.3%低于分析师预计的上涨0.4%环比下降0.1%符合预期4月为下降0.3%。
同时截至6月5日当周美国首次申请失业救济的人数为154.2万人略好于市场预期的155万人此前一周数据为189.7万人。四周平均申请人数为200.2万人较前一周修正均值减少28.6250万人。而截至5月29当周续请失业金人数为2092.9万人比前一周修正后的数据下降了33.9万人。美国上周初请失业金人数连续第十周下降且录得自4月11日以来的最大降幅。同时续请失业金人数也出现新冠疫情开始以来第二次下降。由于近1000万的人接受大流行性失业援助(PUA)福利超过3000万的美国人接受了失业保险(UI)。因此尽管5月非农数据意外积极但仍很难对就业数据感到乐观。
技术分析
美国原油
日图:保利加通道趋平油价跌穿中轨;14和20日均线上行势头趋缓;随机指标走低。
4小时图:保利加通道扩散油价在下轨下方发展;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
1小时图:保利加通道下滑油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标走高。
综述:预计日内油价将在34.25-37.05区间内震荡可尝试高抛低吸。上方阻力关注6月12日高点36.00突破后将上探6月9日低点37.05然后是6月10日低点37.70和6月10日高点38.80以及6月9日高点39.05和6月5日高点39.65;而下方支持留意6月12日低点34.50跌破将下探6月1日低点34.25然后是5月29日低点32.35和5月28日低点31.30以及5月22日低点30.70和5月18日低点30.40。
布伦特原油
日图:保利加通道收敛油价下测中轨;14和20日均线上行势头趋缓;随机指标走低。
4小时图:保利加通道扩散油价在下轨下方发展;14和20均线看跌;随机指标自超卖区回升。
1小时图:保利加通道下滑油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标震荡走高。
综述:预计日内油价将在36.15-39.00区间内震荡可尝试高抛低吸。上方阻力关注6月12日高点38.30突破将上探6月4日低点39.00然后是6月10日低点40.10和6月11日高点41.00以及6月9日高点41.40和6月10日高点42.00;而下方支持留意6月12日低点37.00跌破将下探5月28日高点35.95然后是5月29日低点34.80和5月27日低点33.95以及5月28日低点33.60和5月15日高点32.90。
