2026-02-25 08:39:05
上个交易日回顾
A股三大指数节后首日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.87%，深成指涨1.36%，创业板指涨0.99%，北证50指数涨0.37%，沪深京三市成交额22182亿元，较上日放量2192亿元，三市超4000只个股上涨。 板块题材上，油气开采及服务、贵金属、培育钻石、草甘膦、化肥、煤炭开采加工、光纤、电网设备、港口航运板块涨幅居前；影视院线、AI应用、算力租赁、旅游及酒店、保险、白酒、免税店、脑机接口板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中国央行维持贷款市场报价利率（LPR）不变。一年期和五年期LPR分别维持在3%和3.5%不变，为连续九个月保持不变。同时，中国人民银行将于2月25日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。
2、最高人民法院将完善金融司法保障体系。最高人民法院民二庭庭长王闯表示，2026年全国法院民商事审判条线下一步将制定证券市场内幕交易、操纵市场等民事赔偿司法解释，深入研究私募基金、虚拟货币等新型金融案件司法应对举措。
3、华为公司2025年经营业绩公布。华为董事长梁华透露，2025年华为公司销售收入超过8800亿元人民币。公司持续做强核心竞争力，战略聚焦，坚持走高质量发展道路，整体经营稳健。
4、海南印发人工智能发展行动方案。根据《海南省推动“人工智能+”行动方案（2026—2028年）》，到2026年底，力争形成4—5个人工智能行业应用示范，形成2—3个先进可用的大模型并实现产业化应用。到2028年底，人工智能核心产业规模大幅提升。
5、多家科技公司发布产业动态。宇树发布四足机器人Unitree As2，具备90N.m峰值扭矩，空载续航超4小时，负载15kg。苹果公司表示，2026年将采购超1亿片台积电亚3那工厂生产的先进芯片。据报道，Meta与AMD达成数十亿美元AI芯片采购协议。刘强东宣布创立独立游艇品牌Sea Expandary，将在广东投资50亿元布局游艇产业，并希望未来能造出10万元的游艇。
机构策略分析
中信证券研报认为，本轮存储周期的上行逻辑为供给优化+AI需求驱动。存储厂商聚焦高利润率的产品，压缩主流存储的供给，使其价格快速上涨，带来更大的价格弹性，根据Bloomberg，DRAM/NAND主流颗粒现货最高涨幅达223%，持续12—18个月。参照存储，本轮电子布需求周期主要由AI需求驱动，具有更强的增长性和持续性，且AI对于特种电子布的需求更多。在超级周期下，研报认为7628电子布也有望迎来新的价格高点。考虑到AI需求持续快速增长，研报预测2026年特种布需求增幅有望达到100%。由于丰田织布机产能的瓶颈，研报认为2026年特种电子布仍是供不应求的状态，企业在边际利润的驱动下有较强的动力持续转产特种布。
银河证券研报认为，1—2月处于我国传统春节消费淡季，国内销量阶段性回落，展望春节后，复产复工有序推进，全国首个A级车展北京车展临近（4月24日—5月3日），车企即将进入2026年上半年旗舰新品发布周期，理想L9 Livis、小鹏GX、比亚迪大唐、小米YU 7GT、新款SU7、问界M6、魏牌V9X、智界V9、极氪8X等新车有望上市，市场迎来新一轮密集供给，有望带动市场需求回暖，新能源渗透率有望触底反弹。
中信建投证券研报指出，AIDC建设进入高速增长期，测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间CAGR约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力需求，配套设备迎来机遇，而北美目前缺电问题凸显，自建电源成为大趋势，燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本，高可靠性成为AIDC主电源优先解。当前全球海外燃机龙头在手订单规模已远超其现有产能水平，全球燃气轮机巨头正推进产能扩张计划，但海外上游供应链扩产相对谨慎，产业链紧缺不断加剧，国产燃机整机与核心零部件产业链迎来机遇，另外关注航改燃、船改燃缺口补充方案。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
