2026-03-11 08:40:39
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.65%，深成指涨2.04%，创业板指涨3.04%，北证50指数涨1.94%，沪深京三市成交额24168亿元，较上日缩量2538亿元，三市超4500只个股上涨。 板块题材上，CPO、光纤、PCB、铜缆高速连接、培育钻石、半导体、液冷服务器、PET铜箔等AI硬件股涨幅居前；油气开采及服务、煤炭开采加工、煤化工、化肥、钢铁板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、高盛首席中国股票策略师刘劲津发布报告，维持对中国股市（A股与H股）的“增持”评级。报告指出，当前主导全球投资者情绪的核心因素包括中东地缘政治紧张局势及能源价格波动，以及人工智能技术的持续突破所带来的机遇与挑战。高盛认为，A股具备更高的风险收益比，但在战术配置上，建议投资者在全球风险缓解前侧重结构性主题以捕捉超额收益。
2、中国外交部发言人郭嘉昆就中东局势及全球能源安全表示，各方应当立即停止军事行动，避免局势进一步升级。他还表示，能源安全对世界经济至关重要，各方都有责任确保能源供应稳定畅通，中方将采取必要措施保障自身能源安全。
3、中国多地政府出台措施支持OpenClaw等开源社区及一人公司（OPC）发展。苏州常熟市发布征求意见稿，对入选各级人才计划的OPC项目，最高给予600万元综合支持。杭州市萧山区发布征求意见稿，对OPC-STC企业使用OpenClaw类智能体调用国内多模态大模型所实际支付的模型调用费用，按30%给予补贴，单家企业每年补贴最高10万元；对租用算力服务开展OpenClaw类智能体技术研发，按智算服务金额的50%给予算力券补贴，单个主体年度补贴金额最高2000万元。
4、国家互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示，建议相关单位和个人用户采取强化网络控制、加强凭证管理、严格管理插件来源、持续关注补丁和安全更新等措施。风险提示提及，对于金融、能源等关键行业，可导致核心业务数据、商业机密和代码仓库泄露，甚至使整个业务系统陷入瘫痪。3月5日前后部分金融机构接到有关风险提示，因安全考虑要求严控部署类似OpenClaw外部平台。
5、上交所表示，将坚决贯彻落实政府工作报告要求，加大对在关键核心技术上有突破的科技型企业的制度包容性供给，拓展多元股权融资渠道。一方面，稳妥推进第五套上市标准行业扩围，研究储备一批支持科技创新和新质生产力发展的政策措施。另一方面，坚持质量导向，严把发行上市准入关，积极发挥科创板服务新质生产力发展功能，精准识别“硬科技”企业，坚决防止科技创新能力不突出、市场前景不明朗的劣质企业闯关上市。
机构策略分析
开源证券指出，当前银行股行情来自于基本面与资金面双重因素的催化，随着多家上市银行2025年业绩预喜，市场对行业最悲观判断正在被修正，建议关注集团协同优势、产品创新能力强、资产获取能力强的银行。
华泰证券研报认为，全球钢铁行业2025—2030年供需格局持续改善，2029年或转为短缺。海外供需格局于2024年由过剩转为短缺，2025年缺口扩大；2026—2030年预期将延续，中国出口则是平衡海外钢铁供需的必要补充。国内钢铁供应端收缩趋势于2021年开始确立，地产需求占比于2026年或降至13.2%（2020年占比39.4%），拖累接近尾声，国内钢铁需求或逐步进入平稳期；2026—2030年供需过剩格局将持续改善，鉴于海外持续短缺，一定量级的出口将成为“刚需”。全球钢铁行业景气度或进入持续上升期，国内建议关注显著受益的头部钢企、碳素等投资主线机遇。
华西证券指出，2026年，结构主线由科技切换至涨价链。从SW一级行业来看，2026年石油石化、煤炭、化工、有色涨幅领先。在地缘局势的催化下，涨价链行情或将继续演绎。输入性通胀方面，关注能源链、有色金属和农产品。其中，能源链在地缘局势影响下，涨价确定性较高，相关板块包括油气、煤化工、化工中上游原料和航运。有色金属方面，小金属和铝涨价确定性相对较高，黄金和铜呈现多空交织的格局。农产品方面，关注饲料原料、化肥、农药。内生性通胀方面，关注反内卷中的传统行业，包括化工、钢铁、煤炭、建材、生猪。其中，化工板块受原油涨价驱动，已率先进入涨价区间；煤炭、钢铁、建材、生猪等品种价格持续低位运行，存在修复的可能性。科技涨价方面，聚焦AI算力产业链上游环节，包括算力基础设施（服务器、算力芯片等）、存储芯片、光通信和PCB上游材料（光纤、玻纤等）及电力能源。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
