2026-06-02 08:42:36
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.27%，深证成指跌1.51%，创业板指跌2.15%，北证50涨0.45%，科创50指数跌5%。全市场成交额28965亿元，较上日成交额缩量4444亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，煤炭开采加工、养鸡、文化传媒、软件开发、ERP概念板块涨幅居前；半导体、CPO、白酒、光纤概念、元件、存储芯片板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、上海市服务业“十五五”规划提出，做强金融基础设施和多层次金融市场，提高人民币跨境支付系统（CIPS）全球覆盖度，支持银行间市场交易报告库建设；深化注册制改革，健全常态化退市机制；做大“一带一路”债券、熊猫债、玉兰债；推动期货和衍生品创新，推进人民币外汇期货交易试点；深化信托财产登记制度试点；并通过临港离岸贸易金融等改革，做强国际再保险、全球资管等功能，提升“上海价格”和大宗商品、能源品种期现货价格国际影响力，拓展自贸账户功能与应用场景。做强金融基础设施和多层次金融市场；深化实施股票发行注册制改革；推进人民币外汇期货交易试点。
2、《国务院关于对外投资的规定》经2026年4月17日国务院常务会议通过，将于2026年7月1日起施行，旨在推进高水平对外开放、促进对外投资高质量发展、保护投资者合法权益并维护国家主权安全发展利益。规定适用于境内投资者对外投资，依据对外关系法、对外贸易法制定，强调主动对接国际高标准经贸规则，推进高质量共建“一带一路”，完善多双边投资合作机制，反对单边主义和保护主义，推动开放型世界经济建设。《国务院关于对外投资的规定》自2026年7月1日起施行；中华人民共和国境内投资者对外投资适用本规定；国家主动对接国际高标准经贸规则。
3、公募基金业绩比较基准调整迎来首批集中落地：自6月1日起，12家基金公司共195只存量基金调整业绩基准，覆盖股票、混合、债券、FOF、QDII等。根据证监会《指引》，一年过渡期内以“尽量调整基准而不调仓”为原则，使基准更匹配产品定位与实际持仓。业内称消费/医药主题基金不必集中减持科技股，通过“去主题化转型+平滑调仓”完成合规，科技股核心驱动仍看产业与业绩。首批195只存量基金自6月1日起调整业绩基准；监管要求“尽量调整基准而不调仓”。
4、智谱董事会决议拟申请发行A股并在上交所科创板上市，计划发行数量占发行完成后总股本的2%至8%（不含超额配售），即不少于909.88万股且不多于3876.9万股新股，相关议案将提交股东大会审议。拟发行A股占发行完成后总股本2%至8%；拟发行不少于909.88万股且不多于3876.9万股。
5、宇树科技动态：上交所上市审核委员会审议通过宇树科技首发上市申请；同时，英伟达表示除与中国宇树科技合作外，还将与美国、欧洲及韩国的人形机器人制造商合作，打造研究用途机器人。上交所发审委审议通过宇树科技首发上市；英伟达将与宇树科技合作打造研究用途人形机器人。
机构策略分析
华西证券：市场进入整固蓄势期，重回均衡配置。5月中以来A股步入震荡整固，一方面，当前处于财报真空期，投资者对宏观层面的关注度提高，如美伊谈判进展、多国央行密集召开议息会议等，6月或成为资本市场定价海外流动性的关键窗口；另一方面，全球AI为主线的科技大趋势未改，但内部风格的分歧显著抬升，近期A股已出现通过高低切换与板块轮动实现风格边际收敛的迹象。整体来看，当前市场呈现“底部有支撑，顶部知敬畏”的特征，底部支撑源于国内基本面稳定、全球产业趋势和政策端稳预期；而顶部敬畏则体现在双创指数创下历史新高后，获利盘兑现意愿增强，叠加外部流动性收紧预期与地缘风险等扰动，市场极致分化的结构阶段性收敛，可通过适度均衡配置应对。
中金公司：把握地产布局窗口。伴随核心一线城市自今年一季度以来的市场回暖，基本面角度正在积累更多的证据以推动地产板块重估。往下半年看，实体市场与资本市场的重估应该是一个可持续的过程。从6-12个月维度看，建议投资者积极把握地产板块这一周期反转级别的预期拐点。
中信建投：算力需求引发MLCC缺货潮，PTFE有望打开电子领域新需求市场。新质生产力驱动与国产替代提速，中国化工新材料正处于”高景气赛道扩容+技术壁垒抬升”的共振期。在全球产业链转移趋势下，国内部分新材料行业如新能源材料、机器人材料、消费电子材料、合成生物学等逐渐走向全球前列，引领产业技术迭代。半导体材料、特种工程塑料等也在国产替代的背景下加速升级，中国化工新材料大有可为。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
