2026-06-08 08:46:01
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数收跌0.74%，深证成指跌2.21%，创业板指跌3.2%，北证50涨5.59%，科创50指数跌4.01%。全市场成交额31006亿元，较上日成交额放量3216亿元，全市场超3200只个股上涨。板块题材上，电机、减速器、金属新材料、游戏、柔性屏板块涨幅居前；电力、培育钻石、半导体、贵金属、存储芯片板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、证监会发布吴清主席在中国证券投资基金业协会第四届会员代表大会上的致辞。吴清表示，近年来，程序化交易已成为包括我国在内的全球各主要资本市场的重要交易方式。除了大家熟知的量化私募外，外资、公募及其他专业机构投资者，甚至一些个人投资者，都不同程度采用程序化交易的方式。充分考虑个人投资者占大多数的国情市情，先后出台了一系列程序化交易监管规则制度，建立交易报告机制，强化针对性监测监控，从严监管异常交易行为，引导降频降速，强化交易业务单元管理等。在此基础上，我们还将深入调研，持续完善程序化交易监管的机制安排，更突出公平和规范，加强针对性监管，切实防范滥用技术优势，坚决打击操纵市场、扰乱市场秩序等违法违规行为。
2、国务院办公厅发布《关于加强监管防范风险促进私募投资基金高质量发展的指导意见》，细化风险评价标准并实施差异化监管，对重点管理人加大现场检查并加强央地与跨辖区联合检查，引导注册地与经营地统一；对违规代持、通道化等推动整改，并强化私募证券基金交易行为监测。
3、多地关注追觅科技合作情况：长三角某市辖区启动对企业与追觅合作项目、规模、资金构成及经营情况的摸排，有区域工作人员被紧急通知；地方人士称系市里统一部署。追觅内部称问过常州市发改委，此次为常规检查，他们未收到任何正式通知；基金运营一切正常，创始人俞浩近况无异常；地方要求摸排辖区企业与追觅合作情况。
4、中国加快AI与算力体系布局：外交部称AI非大国专利、不应滑向对抗，中国将于7月在上海举办2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议；湖北工业物理AI实验室在武汉成立，面向制造业构建机理与AI融合模型；青岛启用全球首个预制算力中心底座，较传统方案节约施工周期近70%，将接入国家级与地方级数据中心；无锡强调统筹推进集成电路与人工智能产业。
5、全球AI产业合作加速：SpaceX与谷歌达成每月9.2亿美元云服务协议，包含11万块英伟达GPU、CPU及内存；英伟达与SK海力士达成多年技术合作，共推AI工厂内存革新，深化HBM与定制存储开发，并合作开发Vera Rubin、Vera CPU、RTX Spark和Jetson Thor的内存。
机构策略分析
中信建投：市场或呈现“科技跌、防御涨”的轮动特征。近两周算力板块主升但波动加大，监管加强、资金止盈及美韩AI产业链大幅调整导致市场疑虑是否会出现趋势性调整，资金全面切向低位板块。算力板块波动加剧的核心矛盾源于行业基本面具备绝对优势与交易结构绝对拥挤。从基本面、估值、交易结构整体来看，当前尚未达到中期大级别切换的标准，主要是短期再平衡的需求。后续行情拐点取决于估值中枢变动与基本面收敛信号，一是算力自身基本面增速放缓，二是其他行业基本面显著修复。短期市场可能大幅低开后快速企稳，总体呈现“科技跌、防御涨”的轮动特征。中期看海外科技股企稳后可继续布局算力环节内部轮动，其他景气线索关注煤炭和工业金属。
东方财富证券：重估中国碳基龙头。一方面从基本面看A股市场不具备系统性风险，另一方面短期外部环境具有一定的不确定性，建议注意控制波动，风险偏好不宜过高，结构上倾向继续再平衡，配置上可以有跨周期和逆周期思维，未必要再集中于当前高景气顺周期赛道，可以扩大关注有中期基本面逻辑，短期相对低位、低估值的优质价值蓝筹公司。重点关注行业：煤炭、地产、券商、保险、银行、互联网、新消费、工程机械、新能源、光通信、半导体设备、有色等。
东吴证券：科技股走势更多看产业本身能否继续兑现预期。真正值得警惕的拐点信号，不是某一个具体的数据变差，而是市场用来解释负面信号的叙事框架开始松动。 当"AI资本开支不可持续"从少数派观点变成主流叙事的那一天，比任何一个季报数据都更值得重视。目前，这个框架还没有松动的迹象。云厂商的采购还在加速，AI Agent的应用还在扩张。波动会持续，但方向，更多取决于产业本身能否继续兑现预期，而不是下一次非农数据是多少。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
