2020-11-16 21:37:32
13F文件是华尔街的对冲基金和大投行们一季度一次向美国证券监督委员会提交的仓位变化报告，素有“市场风向标”之称，从投资大鳄们的这份报告中，投资者往往可以一窥市场对于一些特定板块的喜恶。
“此一时彼一时”，科技股正在被抛弃？
上周，在辉瑞周一宣布疫苗有效性高达90%以上后，美股走出了“疯狂一周”的走势，不仅三大股指迅速做出了巨大反应，个股板块的反应也很明显——一些仰仗经济周期的股票走强，而一些受益于疫情而上涨的科技股受到了打击。
到周五时，道指和标普500的周线都是上涨的，而科技股为主的纳指却遭到重挫，四周内有三根下跌的周线。这甚至让市场喊出了“美股不需要靠科技股，也能创纪录”的口号。
和市场的短期变化不同的是，在市场仍然面临潜在波动性之际，华尔街的投资大鳄们对于科技股后市又是什么一种态度？从最近发布的一系列13F文件中或许可以窥探一番。
需要注意的是，三季度，索罗斯的持仓偏好明显偏向于金融、IT以及可选消费板块位列前三，这三个板块占总持仓的比例分别为34.32%、22.24%和9.24%。而其中，索罗斯在三季度大手笔买入ETF QQQ，季末该基金持有这只ETF 3.13亿美元，为组合第二大重仓股。
QQQ主要是跟踪纳斯达克100，即纳斯达克上市的100市值最大股票，由于跟踪指数成份股一大半为科技股，这只指数一般被认为是科技ETF。QQQ的前10大重仓股包括苹果公司、微软、亚马逊、脸书、苹果母公司Alphabet、特斯拉、英伟达、Adobe公司、PayPal。
与此同时，摩根大通在建仓做多Snowflake之际，又增持了亚马逊、AMD、英伟达、Facebook等科技股，目前该行的重仓股包括微软、苹果和亚马逊。
但是，高盛三季度虽然增持金额最多的也是这只“科技ETF”QQQ，较二季度增持80%至21459469股。不过却对其手中的FANNG明星科技股进行了减持，其中对苹果和微软的坚持幅度最大，较上季度持仓数量分别减持了20%和11%。
无独有偶，瑞士信贷三季度也减持了FANNG的股票，加仓苹果公司的看涨和看跌期权以及微软的看跌期权，并卖出苹果、微软和亚马逊的股票。
VC巨头软银在8月透露进军二级市场后，三季度则短线抛售了微软、亚马逊、ADOBE、特斯拉、ZOOM、Paypal、奈飞等科技股。
机遇和挑战并存的零售股，哪些个股值得买入？
在这场始于年初的疫情危机中，零售板块可以说是受益最多也是受损最大的板块之一，如此“分裂”的角色只因这一板块中的个股存在截然不同的特性。一方面，疫情危机让投资者们转向线上购物，一些杂货销售，尤其是线上杂货零售商，获得了助益；另一方面，线下大型零售商们，如百货、超市等，就受到了“社交疏离”政策的深刻打击。
而且，需要注意的是，无论线上线下，大大小小的零售股在这场危机中，又共同面临全球供应链危机，同时，如果美国第二轮刺激方案迟迟无法推出，对于零售股来说，也不会是个好消息。
在这样的宏观背景下，投资者要“避坑”零售股，其实不是一件容易的事情。本周将有多家巨型零售股陆续公布财报，包括沃尔玛、梅西百货、家得宝等公司，投资者可以趁机获取更多这些公司的财务展望和后市发展线索。与此同时，近期发布的13F文件，也可以让投资者来看看机构认为零售股后市的机会在哪里。
其中，桥水基金在三季度加仓了沃尔玛和宝洁，此外，可口可乐、百事可乐、强生也是桥水的“新宠”，该基金对可口可乐增持2031134股、百事可乐增持693736股、强生增持665402股。另外，美国银行和索罗斯三季度也青睐零售股。文艺复兴基金三季度增持了宝洁，但是减持了沃尔玛。
值得关注的是，根据统计数据显示，三季度，一共有60只基金买入了沃尔玛的股票，较上一季度增长了9%，其中，比尔盖茨夫妇的基金Bill & Melinda Gates Foundation Trust截至三季度末持有市值约为1.3898亿美元的沃尔玛股票。另外，在Leonard Green & Partners的最新持仓比例中，沃尔玛占比最大，达到11.17%。
中概股巨头们仍是华尔街的“香馍馍”？
在经历了“命途多舛”的大半年以后，中概股在争议风雨中虽然屡遭做空，但是仍然收获了不少成绩。上周五，在美股成交量排行榜上，前十名的个股中，半数都是中概股。三季度，对于众多华尔街投行机构来说，中概股仍然是“香馍馍”。
其中，以阿里巴巴尤甚，三季度，高盛、桥水、瑞信等多家全球顶级投行和基金都增持了阿里巴巴的个股。除了阿里巴巴以外，中概股三季度普遍受到欢迎。
桥水基金继2020年二季度把阿里巴巴晋升为美股组合的前十大重仓股之后。三季度，桥水基金再度加仓阿里巴巴。此外，百度、拼多多、好未来、新东方等中概股也被大手笔加仓。具体数据显示，三季度桥水对阿里巴巴的持股数量增加40％，京东增加20％，拼多多增加46％，百度增加45％。此外，其还对三只新兴市场ETF进行了增持。
另外，高盛三季度也对包括阿里巴巴在内的多家个股进行了增持操作，其中有爱奇艺(419万股)、唯品会(351万股)、小鹏汽车(267万股)等公司。与此同时，文艺复兴三季度增持金额最多的个股也包括阿里巴巴、百度、蔚来汽车、拼多多等。
