2026-02-24 12:51:33
上午盘面：
港股低开低走，恒指收跌1.93%，报26560.57点；科指收跌2.36%，报5258.33点。盘面上，存储概念、页岩气板块涨幅居前，人工智能板块部分回暖，人形机器人概念、科网股、新消费概念低迷，云计算、电影概念股、旅游及观光板块走低。个股方面，智谱(02513.HK)涨近21%，兆易创新(03986.HK)涨14%，山东墨龙(00568.HK)涨11.6%，MINIMAX-WP(00100.HK)涨近8%，澜起科技(06809.HK)、长飞光纤光缆(06869.HK)涨超5%；越疆(02432.HK)跌10.5%，中国中免(01880.HK)跌8.6%，优必选(09880.HK)、商汤(00020.HK)跌超6%，老铺黄金(06181.HK)跌5.9%，美团(03690.HK)跌4.8%，腾讯控股(00700.HK)跌3.4%。
个股表现：
东方电气(01072)涨超6%，重燃主机供需硬缺口将长期延续，公司燃气轮机出口有潜在扩张空间。
长飞光纤光缆(06869)涨超5%再创新高，光纤光缆景气度有望持续向上。
中国中免(01880)再跌超9%，三日累跌逾两成，机构称股价已反映海南免税亮眼表现。
*股集体走低。春节假期澳门日均赌收逊预期，花旗下调2月赌收预测。美高梅中国(02282)跌4.2%。
内险股全线回落。新华保险(01336)跌超5%，险企Q4净利润或受短期投资波动影响。
猫眼娱乐(01896)跌超7%创九个月新低，今年春节档电影票房偏弱。
专家观点：
瑞银发布研报称，2026年人工智能体(AI agent)有望实现规模化应用，AI使用场景从对话转向行动。然而，中美两国的应用场景出现分化，美国更注重企业端应用，而中国则加大对消费端服务的投入。在企业AI变现方面，全球领先AI实验室(如Anthropic和OpenAI)在2026年更注重企业端发展和变现。值得注意的是，中国AI模型(如MiniMax、Kimi和GLM)在新兴代理产品OpenClaw中的份额显著提升。瑞银看好中国AI模型凭借其不断提升的智能水平和成本效益优势，在全球企业API市场的长期份额增长。
报告指出，中国主要互联网公司在春节期间推出红包活动以带动AI产品流量，包括腾讯(00700)的元宝(10亿元人民币)、阿里(09988)的通义千问(30亿元人民币)、百度(09888)的文心一言(5亿元人民币)等。瑞银认为，这将加速AI尤其是在下线城市用户渗透率，并促进图像和视频生成、实时商务等AI功能的使用。
报告提到，春节期间出现一波模型发布潮，相关模型能力与全球领先AI实验室的差距进一步缩小。瑞银则认为，持续的AI颠覆性叙事提振了模型提供商的投资情绪，但使投资者对垂直平台和应用公司保持谨慎。除该行近期首予MiniMax(00100)投资评级外，在互联网巨头中，该行看好阿里和百度的全栈AI能力，以及腾讯和快手(01024)在AI应用方面的潜力。
（亚汇网编辑：书瑶）
