2026-02-24 16:08:29
一、瑞银：升万洲国际(00288.HK)目标价至11港元 盈利及股东回报能见度提升
万洲国际(00288.HK)过去两年一直是该行的行业首选股之一，因公司拥有独特的综合营运模式，涵盖包装肉制品、鲜猪肉及生猪养殖，而且多元化的业务布局横跨中国、美国及欧洲，目标价由8.5港元升至11港元，重申“买入”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为10港元。中信证券最新一份研报给予万洲国际买入评级，目标价10港元。
二、交银国际发布研报称，预测华虹半导体(01347.HK)1Q26营业收入/毛利率分别为6.57亿美元/14.0%
交银国际发布研报称，预测华虹半导体(01347.HK)1Q26营业收入/毛利率分别为6.57亿美元/14.0%。考虑到2027年公司或继续扩产确定性高，该行调整2026/27年收入到28.43/33.49亿美元（前值28.37/32.63亿美元）。预测公司2026/27年毛利率分别为14.2%/16.2%（前值14.3%/16.8%）。该行乐见九厂加速落地和继续扩产，维持买入评级，上调目标价到120港元，对应3.9倍2026年市净率。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有7家投行给出买入评级，近90天的目标均价为108.75港元。国海证券最新一份研报给予华虹半导体买入评级。
三、花旗：升建滔集团(00148.HK)目标价至45港元 盈利预告略超预期 维持“买入”评级
花旗发布研报称，建滔集团(00148.HK)发布2025年正面盈利预告，预计净利润同比急增超过165%至逾43.2亿元，表现略优于预期。该行分别上调2025年、2026年及2027年核心盈利预测1%、5%及4%，并基于分类加总估值法将目标价由36港元上调至45港元，相当于2026年预测市盈率约12倍(原本约10倍)，较平均值高出2个标准差，鉴于覆铜面板及印刷电路板均处于行业上升周期，该行认为，估值合理，维持“买入”评级。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有1家投行给出买入评级，近90天的目标均价为35港元。中信证券最新一份研报给予建滔集团买入评级，目标价35港元。
四、海通国际：25Q4新濠国际发展(00200.HK)EBITDA利润率环比下滑 市场份额同比环比均下滑
海通国际发布研报称，25Q4新濠国际发展(00200.HK)的市占率达14.0%，较25Q3的14.6%下滑0.6个百分点，较24Q4的14.7%提升0.7个百分点。2026年开局强劲，全行业需求稳步复苏。管理层强调澳门市场2026年初至今的份额持续提升，并指出春节前预订量强劲，且客户结构较2025年有所优化。管理层预计2026年第三季度Countdown酒店将如期开业，同时新濠天地餐饮区域的翻新工程正在进行中，将进一步提升2026年的客户体验。行业竞争激烈程度符合预期，趋势稳定，与同行的评论一致。投行对该股的评级以跑赢行业(OUTPERFORM)为主，近90天内共有1家投行给出跑赢行业(OUTPERFORM)评级，近90天的目标均价为5.6港元。中金公司最新一份研报给予新濠国际发展跑赢行业(OUTPERFORM)评级，目标价5.6港元。
五、国泰海通发布研报称，维持海底捞(06862.HK)增持评级
国泰海通发布研报称，维持海底捞(06862.HK)增持评级。预测公司2025-2027年收入分别为431.83/456.91/493.73亿元(人民币，下同)，同比增长1%/6%/8%;预测公司2025-2027年归母净利润分别为40.38/45.10/50.24亿元，参考同行业可比公司估值，考虑海底捞是国内餐饮龙头，给予公司2026年高于行业平均的22xPE，目标市值1128亿港元，目标价20.23港元(按1港币=0.88元人民币)。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有7家投行给出买入评级，近90天的目标均价为18.83港元。天风证券最新一份研报给予海底捞买入评级。
六、财通证券：维持华润饮料(02460)“增持”评级 饮料业务多点开花
财通证券发布研报称，预计华润饮料(02460)2026-2027年实现营业收入118/127亿元（同比变动+7%/+7% ），归母净利润12.1/14.0亿元（同比变动+26%/+16%），对应PE分别为21X/18X，维持“增持”评级。
（亚汇网编辑：书瑶）
