2026-03-02 12:42:13
一、招银国际：首两个月新能源车弱于预期 关注3月新车发布带动需求回暖
招银国际发布研报称，预测2026年2月新能源乘用车的零售销量将环比下滑15%至约48万台，1-2月零售销量同比下滑23%至约100万台。继2026年1月起购置税优惠减半后，该行估计2026年前两个月新能源汽车市场份额可能降至约40%。随着更多新能源新车型的发布，该行预计新能源汽车的市场份额将从3月开始反弹。
二、东吴证券：维持盛业(06069)“买入”评级 与长飞光纤达成战略合作
东吴证券发布研报称，维持盛业(06069)“买入”评级。看好公司深耕供应链金融及金融科技服务，考虑到创新业务进展节奏，该行略下调2025年归母净利润，上调2026/2027年归母净利润，预计2025/2026/2027年归母净利润分别为480.57/679.44/856.03百万元，前值分别为497.43/655.01/821.54百万元，当前股价对应PE分别为21/15/12倍，公司当前估值及股息具有吸引力。
三、大华继显：升珩湾科技(01523)目标价至9.48港元 维持“买入”评级
大华继显发布研报称，珩湾科技(01523)2025年全年纯利同比增长19.5%至4546.6万美元，较该行预期高出4%，主要受惠于毛利率提升及营运杠杆效应强于预期的推动。维持“买入”评级，目标价由7.6港元上调至9.48港元。公司早前宣布正寻求分拆全资附属Peplink Holdings并在纳斯达克独立上市。该行预期，未来公司将继续专注于拓展产品，中长期则维持严格的成本控制。大华继显将珩湾科技今明两年收入预测分别上调2%及4%，纯利预测上调11%及12%，并预测2028年收入及纯利可分别达到1.98亿美元及7300万美元。
四、光大证券：维持世茂服务(00873)“增持”评级 非周期业务占比稳定提升
光大证券发布研报称，维持世茂服务(00873)“增持”评级。考虑公司在第三方外拓市场积极发力，非周期业务占比稳定提升，基本面向好；综合考虑下，公司2025-2026年归母净利润预测为2.1/3.4亿元；新增2027年预测为3.8亿元，对应PE为6.5/4.1/3.6倍，估值具备吸引力。
五、国泰海通证券：维持江南布衣(03306)“增持”评级 FY26H1实现高质量增长
国泰海通证券发布研报称，维持江南布衣(03306)“增持”评级。该行预计公司FY2026-2028年归母净利润分别为9.8/10.5/11.5亿元，给予FY2026 PE 13X，按照1港元=0.89元人民币兑换，目标价26.77港元。FY26H1收入33.76亿元，同比增长7.0%;净利润6.76亿元，同比增长11.9%;毛利率和净利率分别为66.52%/20.02%，同比提升1.4pct/0.9pct。该行预计盈利能力提升主要源于渠道结构优化、各渠道毛利率普遍提升以及稳定的折扣管理。公司宣派中期股息每股0.52港元，分红率36.4%。
六、美银证券：新鸿基地产(00016)意外增派息显信心 上调目标价至145港元
美银证券发布研报称，预期投资者会欢迎新鸿基地产(00016)意外增加3%的中期股息，考虑到其维持40%至50%的派息比率目标不变，此举显示管理层对盈利复苏的信心。美银证券将新地目标价由134港元上调8%至145港元，惟重申“中性”评级，因认为新地股价年初至今44%的升幅，已大致反映其更为强劲的前景。基于较高的发展物业利润率预测，该行上调新地2027至2028财年核心利润预测3%至9%，现预计盈利将稳步复苏，至2028财年达260亿港元，相当于2021至2022财年水平的85%至90%。
（亚汇网编辑：书瑶）
