2016-11-17 10:28:32
英伦金融【黄金】：PPI及工业产出表现不佳，升息预期高涨金价受压依旧。1)首个即市策略，升穿1232可适量造多，看12351241，突破追12451250。2)反之，跌破1222，目标12191215，突破可追12111205。3)最后一个策略，目前美联储最新决议维持政策不变，特朗普大选获胜，短期料平稳过渡，未来通胀或加速回升，年底加息概率提高，金银震荡下行，以1250-1262区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格上日急升近百分之6后回跌。美国原油库存远超预期，以及俄罗斯能源部长对石油输出国组织会达成减产协议取态乐观都利淡油价，纽约期油以每桶45.57美元收市，跌24美仙。伦敦期油收市报46.63美元，跌32美仙。美国能源部公布，上星期原油库存增加527万多桶，远超市场预期。汽油与蒸馏油库存亦增加，市场感到意外。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右原油价格。
从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续， OPEC意外达成限产目标，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，而美国国内产量持稳在850万桶附近，不过特朗普当选美国总统，其政策主张放松能源生产限制，未来或将刺激美国产量的剧增，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但有望巩固市场对油价已经见底的共识。从需求面看，欧美政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期油价因OPEC意外达成限产目标，直线跳涨后震荡上扬，一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，各产油国利益分歧令限产计划进展困难重重，油价雪上加霜，美国总统大选特朗普获胜的黑天鹅引发市场剧震，随着维也纳会议临近，多个产油国互相接洽通过闭门会议沟通磋商，减产希望重燃刺激，油价重返45美元后陷入区间震荡。由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，减产力度有限，但倘若OPEC开始妥协并转变策略，愿意牺牲市场份额作出让步，预计将有助于油市平衡的时点提前到来，不过特朗普上台执政后的政策主张或将成为不确定因素。
若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或特朗普入主白宫后导致美国页岩油产量剧增，很可能将打压油价后期再度探底，支持看44.3942.20，阻力看46.4248.31。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市个别发展，道琼斯工业平均指数由历史高位回落，终止过去七个交易日上升，收市跌54点，报18868点。标准普尔五百指数跌3点，报2176点。 投资者评估美国候任总统特朗普经济政策，金融股与工业股失去近日上升动力。美股受影响，各类股份普遍下跌，不过科技股有买盘。 金融股表现最差，标普金融股分类指数跌百分之1.4，能源股分类指数跌百分之0.9。 道指终止过去七个交易日上升，连续四个交易日创收市新高后回落，以全日最高开出，中段时间最多跌97点，失守18900点，下午收复部分失地。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美汇指数高位震荡，站稳100水平上方，创出十三年半以来新高，受惠于加息预期持续高企。 利率期货反映市场现时预测下月加息机会率超过九成，较月初大选前约六成八高，亦是今年来最高。从掉期合约市场反映，市场更估计两年内，联邦基金利率会升至1.25厘，较大选前的0.83厘高。技术上，美元指数震荡中刷新十三年半新高，继续站稳100重要整数关口上方，市场交投趋于谨慎，静待接下来耶伦讲话的指引。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储十一月决议维持政策不变，驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终，特朗普胜选演说言辞温和似有妥协姿态，短期料平稳过渡，未来通胀或加速回升，年底加息概率上扬，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将在12月4日举行宪法改革公投，欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期表现反复，从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，即使特朗普胜选令避险情绪短暂高涨，亦以涨势在1337美元附近遇挫而告终，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，虽然一直未采取加息动作，但耶伦指加息可能性持续上升，有分析认为特朗普新政将刺激未来通胀加快回升，迫使联储收紧货币政策，若美元进一步走强，金价或继续受到打压，下方关注重要整数1200附近支撑。
另一方面，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，而特朗普意外当选美国总统，虽短期内影响有限，但其未来可能会导致美国政治风险显著上升，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1250及前期高点1262附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周三（11月16日）黄金持仓量较前一交易日相比下降38136.02盎司，为926.26002吨或29780186.83盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周三（11月16日）白银持仓量较前一交易日相比持平，为11080.73吨或35
