2016-11-17 10:28:32
英伦金融：美国共和党特朗普当选总统后，联邦储备局两名官员都认为下月适宜加息，利率期货更反映市场几乎一面倒认为下月会加息。联储局主席耶伦星期四出席国会参众两院联合听证会前，更多局内官员表态支持下月加息。今年在议息会议有决策权的圣路易联储银行行长布拉德指，除非有特别令人意外的事发生，否则下月加息是合理时机，相信候任总统特朗普提出增加基建投资和减税，中期可能推动美国经济增长，但暂时是过早判断帮助有多大。过去两次议息会议都主张加息，克里夫兰联储银行行长梅斯特亦指现时加息恰当，预计明年会逐步收紧货币政策，程度可能较现时联储局主流预测略大。她承认加息步伐部分取决于财政政策，但强调不应因为大选后的市场走势，贸然作出响应。利率期货反映市场现时预测下月加息机会率超过九成，较月初大选前约六成八高，亦是今年来最高。从掉期合约市场反映，市场更估计两年内，联邦基金利率会升至1.25厘，较大选前的0.83厘高。高盛因应通胀前景变化，将下月加息机会预测由六成调高至八成半，预计明年再加息四分三厘，并提醒联储局加息步伐可能较市场预期快，令全球利率都有更大上升压力。
目前美联储十一月决议维持政策不变，驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终，特朗普胜选演说言辞温和似有妥协姿态，短期料平稳过渡，未来通胀或加速回升，年底加息概率上扬，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将在12月4日举行宪法改革公投，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见趋于一致，从CME监察可见2016年12月加息机会为91%，2017年3月加息机会为91%，6月见95%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数震荡中刷新十三年半新高，继续站稳100重要整数关口上方，市场交投趋于谨慎，静待接下来耶伦讲话的指引，金银维持低位盘整。美国十年期债收益率震荡微跌，金银料逢低受支持。伦敦金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1210-1220区间好仓存在一定支持，而1230-1240区间则面临较强淡仓压力，PPI及工业产出数据表现不佳，不过美联储一众官员发声，布拉德与梅斯特均发表鹰派讲话，认为12月是合适的加息时机。技术上，4小时MA均线震荡下挫，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，十一月决议维持政策不变，驴象之争以特朗普当选总统且共和党掌控国会两院告终，特朗普胜选演说言辞温和似有妥协姿态，短期料平稳过渡，未来通胀或加速回升，年底加息概率上扬，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1730以英国10月季调后零售销售年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1800以欧元区10月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2130以美国10月新屋开工年化月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 2130以美国10月未季调CPI年率终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 2130以美国11月12日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2130以美国10月营建许可月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1230适量淡仓，目标12251221
B)上破1230适量好仓，目标12371245
C)跌穿1221适量淡仓，目标12151211
D)首触1211适量好仓，目标12151221
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1730以英国10月失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2130以美国10月PPI月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2215以美国10月工业产出月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 0500以美国9月NAHB房产市场指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1232适量淡仓，目标12281222
B)上破1232适量好仓，目标12371245
C)跌穿1222适量淡仓，目标12151211
D)首触1211适量好仓，目标12151222
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
2. 1231做空，看1222，突破追1215 (亚市晚段，准确捕捉8美元波幅)
1. 1222做多，看1231，突破追1237 (美市早段，准确捕捉8美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1600美元(回报率: 160%)
【环球市况焦点及分析】
昨日美国公布了最新的PPI及工业产出数据，结果表现不佳，不过美联储一众官员发声，布拉德与梅斯特均发表鹰派讲话，认为12月是合适的加息时机，卡什卡利则维持此前的中性观点，美联储将在12月加息逐渐成为共识，特朗普新政可能刺激通胀加快回升，美元指数震荡中刷新十三年半新高，继续站稳100重要整数关口上方，市场交投趋于谨慎，静待接下来耶伦讲话的指引，金银维持低位盘整。原油方面，油价宽幅震荡后小幅收跌，一度大幅击穿45整数关口随后迅速反弹，俄罗斯表态支持OPEC减产决定，同意采取冻产措施，而多个OPEC成员国似乎已经并将举行更多的闭门会议，争取在月底维也纳会议前达成共识，此前一度被认为不可能达成的减产协议希望重燃，不过EIA库存大幅上扬，连续三周录得增加，使油价失去了进一步反弹的动力。本周市场将迎来欧美等多国通胀数据的洗礼，其中尤以美国的通胀状况最为瞩目，通胀历来是各国央行制订货币政策时重点关注的经济指标之一。
此外，包括美联储主席耶伦等多位美联储官员将密集发声，众人讲话中很可能会透露年底升息前景的线索，值
