2016-12-07 10:26:09
英伦金融：美国联邦储备局下周议息，有分析认为，最难的是定出特朗普上任美国总统后的息率走向，避免令外界觉得局方受到政治压力。联储局今个月加息几乎已是市场共识。但《华尔街日报》指出，下星期议息会议，更令人关注的是局内需要讨论明年的加息步伐。将会出任美国总统的特朗普提出大幅减税和增加基建开支等，都令经济增长和通胀的预期升温，但从官员近期的言论分析，联储局应该会维持现时的货币政策立场，即缓慢渐进地加息直至特朗普政府真正开始推出财政政策，再决定是否调整立场。这意味在议息后同步发布，官员对未来息率走向的预测不会有大改变，但经济、通胀和失业率预测会因应近期的形势而轻微调高。有经济师形容，下周是相当困难的会议，因为不想让外界觉得特朗普影响联储局的政策，冒上不必要的政治风险。著名基金经理格罗斯指，关注联储局官员会否调高未来息率水平的预测，又同意特朗普减税和鼓励企业将资金调回美国，会有利公司盈利前景，但长远未必能带动经济增长。他表示：「有很多负面因素，如反全球化的政策，很多某程度上是反贸易，很多政策支持美元强势听来像很好，但最终令美国企业处于劣势，所以相对于正面因素亦有负面因素。」格罗斯又指，特朗普当选总统后已改变投资策略，由债券转为买股票相关的证券。
目前美联储十一月决议维持政策不变，特朗普大选获胜，未来通胀或加速回升，耶伦态度倾向鹰派，最新非农报告稍逊预期但仍稳健，不出意外的话年底加息几成定局，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利宪法改革公投被否或致政局动荡，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见趋于一致，从CME监察可见2016年12月加息机会为93%，2017年3月加息机会为94%，6月见97%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数回踩100整数关口后获得支撑，震荡攀升至100.5水平附近，金银受压维持低位盘整。美国十年期债收益率横盘震荡，金银料呈区间盘整。黄金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1150-1160区间好仓存在一定支持，而1170-1180区间则面临较强淡仓压力，美国公布经济数据好坏不一，其中工厂订单与耐用品订单双双造好，但贸易帐数据则受到了强势美元的不利影响。技术上，4小时MA均线震荡下挫，日图呈震荡走低，周图维持区间宽幅震荡。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，十一月决议维持政策不变，特朗普大选获胜，未来通胀或加速回升，耶伦态度倾向鹰派，最新非农报告稍逊预期但仍稳健，不出意外的话年底加息几成定局，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0830以澳大利亚第三季度GDP年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1500以德国10月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1630以英国11月Halifax季调后房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 1730以英国10月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
7) 2300以加拿大12月央行基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
8) 2300以美国10月JOLTs职位空缺高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1174适量淡仓，目标11671164
B)上破1174适量好仓，目标11811188
C)跌穿1164适量淡仓，目标11571150
D)首触1150适量好仓，目标11571164
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1130以澳大利亚联储12月现金利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1500以德国10月工作日调整后制造业订单年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1800以欧元区第三季度GDP年率终值高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 2130以美国第三季度非农生产力终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美国10月工厂订单月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2300以美国10月耐用品订单月率终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
9) 2300以美国12月IBD消费者信心指数低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
10) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1176适量淡仓，目标11711167
B)上破1176适量好仓，目标11831188
C)跌穿1167适量淡仓，目标11611157
D)首触1157适量好仓，目标11611167
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1167做多，看1176，突破追1183 (亚市早段，准确捕捉6美元波幅)
2. 1176做空，看1167，突破追1161 (美市早段，准确捕捉8美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1400美元(回报率: 140%)
【环球市况焦点及分析】
目前市场焦点围绕欧美两大央行的议息前景展开，市场交投十分谨慎，市场预期周四欧洲央行的新闻发布会上将会给出明年3月份之后量化宽松计划的安排。昨天美国公布经济数据好坏不一，其中工厂订单与耐用品订单双双造好，但贸易帐数据则受到了强势美元的不利影响。美元指数回踩100整数关口后获得支撑，震荡攀升至100.5水平附近，金银受压维持低位盘整。原油方面，油价反弹乏力震荡收低，路透调查显示OPEC在11月的产量创下新高3419万桶/日，而俄罗斯在11月的产量则达到1121万桶/日，为近30年最高，市场对先前达成减产协议的诚意提出质疑，EIA月度报告上调美国国内原油产量的预期，油价雪上加霜，以至于API原油库存降幅超预
