2016-12-09 11:43:28
英伦金融：欧洲央行延长买债计划，但缩减每月的规模，令外界对是否减少宽松感到疑惑。金融市场一度大幅波动。欧洲中央银行行长德拉吉表示：「今天没有减少量化宽松的问题，今天没有讨论减少量化宽松。」虽然德拉吉强调没有减少量化宽松，但央行延长买债计划同时缩减每月的规模，仍然引发市场波动。欧元区长期债券遭到抛售，其中德国30年期国债息率曾经升至1.1厘水平，创今年初以来的高位，与2年期国债的息差，扩阔至逾180个基点，是超过一年来最多。有经济师估计，欧洲央行的决定是因为通胀前景转好，令内部对延长买债意见分歧。《彭博》引述消息指，来自南欧国家央行的委员，曾经议息会议上提议将买债计划延长一年，较最终公布的九个月多。但委员之一，德国央行行长魏德曼反对，认为承诺买债过长时间会限制央行随着经济数据，调整买债计划的弹性。法巴直指，欧洲央行没有显著调整买债计划，为未来大量买债创造空间，显示实际已经减少宽松，只是没有说出来。《金融时报》评论文章认为延长买债是正确决定。因为特朗普当选美国总统后债息明显上升，同时欧元区政治不明朗升温，所以需要稳定投资者信心，但相信央行的做法是为逐步终结买债铺路，后年买债规模将会再减少。
目前美联储十一月决议维持政策不变，特朗普大选获胜，未来通胀或加速回升，耶伦态度倾向鹰派，最新非农报告稍逊预期但仍稳健，不出意外的话年底加息几成定局，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利宪法改革公投被否或致政局动荡，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见趋于一致，从CME监察可见2016年12月加息机会为97%，2017年3月加息机会为98%，6月见99%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数在短暂击穿99.5水平后大幅反弹，飙涨后强势站上101水平，金银受压震荡回落。美国十年期债收益率震荡上扬，金银料逢高受压。黄金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1150-1160区间好仓存在一定支持，而1170-1180区间则面临较强淡仓压力，备受瞩目的欧银决议尘埃落定，德拉吉大行中庸之道，采取了既不得罪鹰派又尽量偏向鸽派的折衷做法，实际QE的总额度较预期大幅增加。技术上，4小时MA均线震荡下挫，日图呈震荡走低，周图维持区间宽幅震荡。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，十一月决议维持政策不变，特朗普大选获胜，未来通胀或加速回升，耶伦态度倾向鹰派，最新非农报告稍逊预期但仍稳健，不出意外的话年底加息几成定局，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0930以中国11月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 0930以中国11月PPI年率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 1600以中国11月社会融资规模高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
6) 2300以美国12月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
7) 2300以美国10月批发销售月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
8) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1174适量淡仓，目标11701165
B)上破1174适量好仓，目标11801188
C)跌穿1165适量淡仓，目标11571150
D)首触1150适量好仓，目标11571165
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 0750以日本第三季度季调后实际GDP季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2045以欧元区12月欧洲央行主要再融资利率持平预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
5) 2130以美国12月3日当周初请失业金人数高于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1180适量淡仓，目标11751171
B)上破1180适量好仓，目标11881194
C)跌穿1171适量淡仓，目标11651157
D)首触1157适量好仓，目标11651171
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1171做多，看1180，突破追1188 (亚市早段，准确捕捉5美元波幅)
2. 1180做空，看1171，突破追1165 (美市早段，准确捕捉8美元波幅)
以1手现货金(100盎司1000美元保证金)计算，盈利: 1300美元(回报率: 130%)
【环球市况焦点及分析】
备受瞩目的欧银决议尘埃落定，德拉吉大行中庸之道，采取了既不得罪鹰派又尽量偏向鸽派的折衷做法，一方面维持利率不变，购债计划的实施期限延长至明年年底，较预期多出三个月，而且扩大可供购买的债券范围，另一方面，月度购债规模则从当前的800亿欧元降低至600亿欧元，实际QE的总额度较预期大幅增加，欧元应声跳水。美元指数在短暂击穿99.5水平后大幅反弹，飙涨后强势站上101水平，金银受压震荡回落。原油方面，油价从低点回升，收复50整数关口，前OPEC秘书长巴德里发表支持非OPEC产油国减产的言论，市场转为憧憬12月10日的会议能顺利达成全球范围的原油减产协议，不过据消息人士透露，受邀的非OPEC产油国里暂时仅有5个确认将出席会议，最终达成的减产规模可能会低于市场预期。本周市场的目光将聚焦欧洲，最先关注的是意大利的宪改公投，结果以失败告终，不少投资者担忧以后意大利政局将陷入动荡；其次是周四的欧洲央行议息，结果稍偏向鸽派，欧洲央行在缩减每月购债规模的同时延长量化宽松的持续期限，实际QE的总规模有所增加。
数据方面，在美国，预计密歇根大学消费者信心稍微走低。在亚太区，预计中国CPI、PPI双双延续回升态势，社会融资规模重返万亿，而M1和M2的剪刀差有所收窄。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但
