2026-10-09 08:49:13
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.79%，深证成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，北证50跌2.65%，科创50指数跌4.82%。全市场成交额16943亿元，较上日放量2442亿元，全市场超3700只个股下跌。板块题材上，油气开采及服务、电池、港口航运、煤炭开采加工、电力、化肥、银行、染料板块涨幅居前；半导体、CPO、玻璃基板、存储芯片、光纤概念股跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中国人民银行重申实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的有管理浮动汇率制度，坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。央行表示，人民币汇率双向浮动特征更加明显、弹性增强，中国无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，不搞竞争性货币贬值，并呼吁各方共同解决全球经济失衡问题。
2、尊界V800刹车踏板支架在懂车帝测试中被曝连续三次断裂，相关话题引发市场关注并导致江淮汽车股价跌停。懂车帝称百公里制动测试并非极端工况，真实峰值踏板力为1612N，网传4589N为屏幕刷新造成的残影。尊界汽车声明称，首批交付车辆尚未发生该故障，将进一步优化设计，并为已交付用户提供免费升级选择；华为将联合江淮重新测评并公布数据。
3、受光芯片降价传闻及摩根士丹利FCC政策情景报告影响，A股光芯片板块大幅走弱，长光华芯、源杰科技触及20%跌停。相关公司均表示未获悉光芯片降价消息。长光华芯称，摩根士丹利报告中的“FCC 65%”只是政策情景推演，并非正式法规；报告涉及的3.2T产品预计要到2028—2029年才规模化放量，而今明年主要出货仍是800G和1.6T，国内光芯片短期需求仍较快增长。
4、国家税务总局增值税发票数据显示，国庆假期服务消费需求旺盛、商品消费增长良好。旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长23.6%，旅行社服务、游乐园分别增长26.2%和41.2%；餐饮服务销售收入增长9%，快餐服务增长30.6%，饮料及冷饮服务销售收入同比增长超过2倍。
5、财政部计划发行2026年中央金融机构注资特别国债（一期），为5年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额1500亿元，票面利率通过竞争性招标确定，10月9日开始计息并按年付息。
机构策略分析
中金公司：三季报A股整体盈利结构差异化延续。上游能源原材料及TMT领域有望延续较高增长。整体层面，2Q26实现高速增长，但背后是较为突出的结构分化。下半年考虑到基数抬升、PPI涨价因素逐步消退以及传统行业基本面仍然偏弱，并结合预收账款增速的改善放缓，下半年盈利增长可能有所回落。结构层面，金融领域，资本市场活跃度仍相对较高，但相较二季度市场回调且日均成交额有所下滑，非银领域业绩增速或环比下行；非金融领域，上游能源原材料及TMT领域业绩增速有望延续较高增长。
中信证券：景气延续下市场有望发起第二轮进攻。历史上的超级周期没有在景气延续时A杀的案例，往往都有第二轮业绩顶，预计本轮的业绩顶会出现在4Q26-1Q27，叠加筹码出清和低迷情绪，维持进攻主旋律。年内最后一波进攻更可能在存量市场中展开，由非机构票活跃、题材轮动聚焦，逐步转向三季报驱动的机构票补涨，难现科技普涨及量能新高。在盈利向上、宏观风险显性化背景下，大幅调整概率有限，宜保持乐观耐心、控制预期，以震荡市思维配置。
中信建投：模型迭代与投入不减，Agent商业化持续兑现。海外安全讨论尚未改变模型高频迭代节奏，RSI逐步成为OpenAI、Anthropic等头部模型企业共识；国内阿里、智谱分别完成约800亿港元、50亿美元融资，规模化投入支撑模型能力追赶，腾讯亦加大海外算力采购。商业化方面，海外企业合作深化，ChatGPT广告年化收入运行率达到10亿美元，Muse推动消费端变现路径拓宽；国内Agent仍有望通过提升单用户任务密度，带动Token调用及新一轮ARR增长。国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
