2024-02-14 08:44:27
基本消息面
美国1月CPI降温不及预期，三大美股指周二险些齐创一年最大日跌，尾盘跌幅收窄，道指收跌超500点创五个月最大跌幅。CPI通胀开年呈稳固高企迹象，数据重挫市场的通胀持续降温期望，可能促使美联储推迟启动降息。市场目前预计，今年共四次25个基点降息、降息100个基点的概率只有约50%，而一个月前1月中还预计今年合计降息约170个基点。
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尽管1月数据显示价格涨势顽固，美财长耶伦称赞遏制通胀进展显著
耶伦称赞在遏制通胀方面取得的进展，尽管最新月度数据显示包括几项关键家庭支出在内的物价上涨势头顽固。“我们在降低通胀方面取得了重大进展，”耶伦在访问匹兹堡西宾州医院时按照事先准备好的讲话稿表示，“今天上午的CPI报告显示1月整体CPI跌至3.1%。”这位财长强调“整体通胀率较峰值下降了约三分之二，”并指出汽油、鸡蛋和机票价格相较于一年前均有所下降。耶伦的讲话主要侧重于拜登政府提高医疗可负担性的举措。她补充说美国人也从现已跑赢通胀的薪资增长中受益。
美国债市交易员基本放弃对美联储7月前降息的押注
与美联储会期挂钩的互换合约显示，5月份降息概率的只有36%，低于数据公布前的64%。交易员预计年内降息概率不足100%。对利率敏感的2年期国债收益率在CPI公布后一度上涨16个基点至4.63%，目前涨幅虽然收窄，但仍然超过12基点。就连6月降息也开始让人不敢确定，尽管交易员似乎再次认为这是最有可能的结果。
“新美联储通讯社”：美国1月通胀高于预期，给美联储降息之路蒙上阴影
Nick Timiraos撰文称，最新CPI数据可能给美联储等到今年年中的更多喘息时间。周二的通胀报告印证了美联储官员们为何此前对市场的乐观预期不屑一顾。服务类价格上涨加速，这与一些美联储高官希望看到的相反。
美国实际收益率升至2%，为12月美联储政策转向以来首次
美国10年期通胀保值国债（TIPS）的收益率自12月12日以来首次升至2%。12月12日为美联储在政策会议上暗示利率已见顶的前一天。10年期实际收益率本月上涨逾30个基点，因为数据显示经济加速，削弱了对美联储降息在即的预期。利率互换显示，5月降息的可能性从通胀数据发布前的约64%降至约36%，年内预期降息幅度不足100个基点。
欧洲央行首席经济学家：欧洲央行不应过早或过晚降息
欧洲央行首席经济学家Philip Lane称，过早或过晚降息都有风险。Lane表示，虽然当前的通胀趋势非常好，但仍需要更多时间才能确保价格涨幅回到2%的目标水平。他在周二的讲话中表示，货币政策放松的确切时机取决于数据，而存款利率 —— 目前处于4%的纪录高位 —— 的下行路径将逐次开会决定。
（亚汇网编辑：章天）
