2019-12-19 18:26:58
铁建重工分拆上市，符合证监会最新发布的分拆上市新规。中国铁建2018年净利润约为179.35 亿元；铁建重工2018年度的净利润约为16.44亿元，中国铁建最近1个会计年度合并报表中按权益享有的铁建重工的净利润未超过归属于公司股东的净利润的50%。
中国铁建2018年归属于公司股东的净资产约为1698.90亿元；铁建重工2018年度的净资产约为93.90亿元。中国铁建最近1个会计年度合并报表中按权益享有的铁建重工的净资产未超过归属于公司股东的净资产的30%。
在同业竞争方面，中国铁建表示，公司的主营业务为工程承包、勘察设计咨询、工业制造、物流与物资贸易等。而铁建重工的主营业务为掘进机装备、轨道交通设备和特种专业装备的设计、研发、制造和销售。二者不属于同一业务。本次分拆上市后，中国铁建及下属其他企业(除铁建重工)将继续集中发展除铁建重工业务之外的业务，突出公司在工程承包、勘察设计咨询等方面的主要业务优势。
此次分拆铁建重工去科创板上市，发行股份数拟占发行后总股本的比例不超过25%(行使超额配售选择权之前，且以相关证券监管机构批准注册后的数量为准)。采用超额配售选择权发行股票数量不超过本次公开发行股票数量的 15%。发行募集资金将用于投资研发与应用项目、生产基地建设项目及补充流动资金。
中国铁建表示，分拆完成后，公司仍将控股铁建重工，铁建重工的财务状况和盈利能力仍将反映在公司的合并报表中。尽管本次分拆将导致公司持有铁建重工的权益被摊薄，但是通过本次分拆，铁建重工的发展与创新将进一步提速，进而有助于提升公司未来的整体盈利水平。
境外上市改道科创板
事实上，国企混合所有制改革的大力推动下，上市央企分拆子公司上市的探索早已有之。
分拆上市可能成为央企整体上市后，进一步提高企业的总体价值、实现国有资产增值的有效方式。
中国铁建成立于2007年，2008年3月先后在上海和香港两地上市，是中国乃至全球最具实力、最具规模的特大型综合建设集团之一，业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、房地产、投资服务、装备制造、物资物流、金融服务以及新兴产业。
2014年-2015年，中国铁建就曾成功分拆旗下子公司铁建装备在香港上市。
2014年10月，中国铁建董事会会议通过了所属全资子公司昆明中铁大型养路机械集团(以下简称“昆明中铁”)境外上市的有关议案。昆明中铁始建于1954年，是国内铁路大型养路机械制造行业的领军企业。2015年6月，昆明中铁整体改制为“中国铁建高新装备股份有限公司”(简称“铁建装备”)，并于12月在香港联交所上市。
有论文统计，自2014年10月中国铁建董事会决议公告分拆子公司上市以来，至2015年10月铁建装备获证监会批复在联交所主板交易上市期间，中国铁建港股股价已由起初的7港元上涨至12港元。中国铁建分拆上市后的短期股价获得了超额收益，股票市场对中国铁建分拆子公司上市持利好态度。
对于铁建重工，中国铁建的分拆上市计划早已有之，只不过最早中国铁建也是计划让其在香港上市。
2018年6月12日，中国铁建就曾发布公告，通过了关于全资子公司铁建重工及相关主体经过适当重组后，铁建重工整体变更设立股份有限公司，并作为拟上市主体，择机在香港联交所主板上市的相关议案。当时的决议称，铁建重工拟发行的H股股数不少于发行后总股本的15%，同时根据市场情况授予承销商不超过本次发行的H股股数15%的超额配售权。
>>保险配置及咨询，微信：hollowandy
